A kriptovaluta származékos protokollok olyan platformok, amelyek alternatív befektetési eszközöket kínálnak az azonnali piacokhoz. Ezek az eszközök a határidős ügyletekkel és az opciókkal való kereskedéstől kezdve terjedhetnek. A kriptovaluta származékos protokollok egyik fő előnye, hogy blokkláncon vannak tárolva, ami biztosítja, hogy decentralizáltan működjünk, és hogy alapjainkat ne sértse meg a központosított entitás. Nézzük meg, hogyan működnek a kriptovaluta származékos protokollok, és melyek a legnépszerűbb platformok.
Mik azok a kriptovaluta származékos protokollok?
A kriptovaluta származékos protokollok olyan platformok, amelyek alternatív befektetési eszközöket kínálnak az azonnali piacokhoz. Ezeket a hangszereket Ezek a határidős ügyletekkel és opciókkal való kereskedéstől kezdve terjedhetnek. Ez egy befektetési alternatíva lehetővé teszi számunkra pénzügyi eszköz vásárlását vagy eladását a művelet időpontjában és árában való megegyezéssel. Azonban Önnek ismernie kell az ilyen típusú piacokat, mivel ez eltér a pénzügyi piacok szokásos működésétől. Ez azért van így, mert pl. Szerződésünk értékét a megkötésünkkor határozzuk meg, és van olyan választottbírósági eljárás, amely befolyásolhatja az árakat. Ez nem jelenti azt, hogy a megbeszélt időpontig fenn kell tartanunk a működést, hiszen piaci áron történő fizetéssel úgy tudjuk felszámolni a pozíciót, hogy nem kell megvárni az időpontot. Ugyanabban az időben, Jellemzőjük, hogy blokkláncokban decentralizáltan tárolják őket, amely lehetővé teszi számunkra, hogy minden előnyt kihasználjunk a decentralizált finanszírozás előnyei.
Hogyan lehet profitot termelni származékos termékeken keresztül.
Hogyan működnek a kriptovaluta származékos protokollok
A kriptovaluta származékos protokollok működésének megértéséhez meg kell értenünk a határidős piacokkal kapcsolatos legfontosabb fogalmakat. A befektetők és a beszállítók között szerződések jönnek létre a piaci volatilitás kezelésére. Ez a két fél tárgyalja ezeket a szerződéseket, ahol a befektető vállalja az ezekkel a piacokkal kapcsolatos kockázatokat, valamint a volatilitás kihasználásával elérhető hasznokat. Ugyanabban az időben, Kriptovaluta portfólióra lesz szükségünk ahhoz, hogy kriptovaluta származékos platformokon működhessünk és viszont rendelkezünk a blokklánc natív tokenjeivel, amelyeket a nyitó és záró jutalékok kifizetésére használunk. Tegyük fel például, hogy úgy gondoljuk, hogy az Ethereum a következő napokban felértékelődik egy olyan esemény előestéjén, amelyről úgy gondoljuk, hogy katalizátor lehet (például a legutóbbi sanghaji frissítés). Először is meg fogjuk határozni azt az árat, amelyen meg akarjuk nyitni pozíciónkat. Ezután ki kell választanunk pozíciónk tőkeáttételi szintjét (ha egyértelműek akarunk lenni) a művelet kockázata és haszna alapján. Ezután beállítjuk a veszteség leállítását és a profitszintet. Végül el kell fogadnunk a szerződés feltételeit a felugró ablakban, ahol aláírjuk, hogy engedélyt adunk a kriptovaluta pénztárcánk eléréséhez, és a megfelelő jutalékot a megfelelő tokenben fizetjük.
DyDx származékos platform felület. Forrás: trade.dydx.exchange.
Miben különböznek a központosított származékos platformoktól
A kriptovaluta származékos protokollok egyik fő előnye az Egy blokkláncon vannak tárolva, amely biztosítja számunkra, hogy decentralizált módon működünk, és a központosított szervezet nem fogja megrontani alapjainkat. Viszont az ilyen típusú platformok Általában nem kérnek olyan rekordokat, mint a KYC folyamat, melyik védi magánéletünket, amikor származékos termékekben dolgozunk. Ugyanakkor óvatosnak kell lennünk a kriptovaluta származékos protokollok kiválasztásakor is, mert megtehetjük biztonsági kockázatoknak teszik ki, amelyek a blokkláncon előfordulhatnak, ahogy az a kriptovaluta hidak. Ugyanabban az időben, Az ilyen típusú platformok szabályozási kerete kissé bizonytalan, ezért tisztában kell lennünk régiónk illetékességi területének vonatkozó előírásaival, hogy ne kerüljön sor bűncselekményre.
A legnépszerűbb kriptovaluta származékos platformok
A decentralizált finanszírozáson belül számos kriptovaluta származékos protokollt találhatunk. Ezeket bizonyos blokklánc-hálózatokon tárolhatják, vagy különböző blokklánc-hálózatokból működhetnek. Természetesen a párok likviditása változhat attól függően, hogy melyik blokkláncban vagyunk. Lássuk, melyek a legnépszerűbb kriptovaluta származékos protokollok:
Synthethix
A Synthetix egy decentralizált likviditásbiztosítási protokollt épít, amelyet bármely protokoll felhasználhat különféle célokra. Magas likviditása és alacsony díjai háttérként szolgálnak számos érdekes protokollhoz mind az Optimism, mind az Ethereum rendszeren. A Synthetix ökoszisztémájában számos felhasználóbarát protokoll, mint például a Kwenta (Spot és Futures), a Lyra (Opciók), a Polynomial (automatizált opciók) és az 1inch & Curve (Atomic Swaps), a Synthetix likviditását használja fel protokolljaik működtetésére. A Synthetix az Optimism és az Ethereum mainneten alapul. A Synthetix hálózatot SNX, ETH és LUSD fedezi, lehetővé téve szintetikus eszközök (Synths) kibocsátását. A szintetizátorok nyomon követik az alapul szolgáló eszközt, és anélkül biztosítanak hozamot, hogy közvetlenül birtokolni kellene azt.
GMX
A GMX egy decentralizált tőzsde származékos termékekkel, amely támogatja az alacsony swap díjakat és az árakat nulla befolyásoló műveleteket. A kereskedést egyetlen több eszközből álló alap támogatja, amely díjakat generál a likviditásszolgáltatóknak az árjegyzésért, a swap díjakért, a tőkeáttételes kereskedésért (felárak, finanszírozási és elszámolási díjak) és az eszközök egyensúlyának helyreállításáért. A dinamikus árazást a Chainlink Oracle támogatja, valamint a nagy volumenű DEX-ek TWAP-árait.
wxya
A dYdX, egy nyílt forráskódú platform intelligens szerződéses funkcionalitással, a felhasználók számára készült kriptoeszközök kölcsönzésére, kölcsönvételére és kereskedelmére. Bár a dYdX támogatja az azonnali kereskedést, a platform elsősorban a származékos ügyletekre és a margin kereskedésre összpontosít. A Starkwire StarkEx skálázhatósági motorjára épülő 2. réteget a platformon való állandó kereskedéshez használják a marzsok közötti keresztezéshez. A méretezhetőségi megoldás lehetővé teszi a dYdX számára, hogy növelje a tranzakciós sebességet, kiküszöbölje a gázköltségeket, csökkentse a kereskedési díjakat és csökkentse a minimális kereskedési méretet a protokollon.
Szalagpénzügy
A Ribbon pénzügyi tervezést alkalmaz a fenntartható megtérülést kínáló strukturált termékek létrehozásához. A Ribbon első terméke a teljesítményre összpontosít automatizált opciós stratégiák segítségével. A protokoll azt is lehetővé teszi a fejlesztők számára, hogy tetszőleges strukturált termékeket hozzanak létre a különböző DeFi származékok kombinálásával. A strukturált termékek olyan csomagolt pénzügyi eszközök, amelyek származékos ügyletek kombinációját használják valamilyen konkrét kockázat-hozam cél elérése érdekében, mint például a volatilitási fogadás, a hozamnövelés vagy a tőkevédelem. A Theta Vault egy új termék, amely automatizálja a fedezett vásárlási stratégiát, hogy magas megtérülést érjen el az ETH-n. A trezor fedezett hívási stratégiát alkalmaz, és hetente ad el kifogyott vételi opciókat a nyereségesség érdekében.
Örök protokoll
A Perpetual Protocol egy decentralizált tőzsde (DEX) az Ethereum és az xDai határidős ügyleteire. A kereskedők akár 10-szeres tőkeáttétellel is vásárolhatnak hosszú vagy short ügyleteket egyre több eszközön, mint például a BTC, ETH, DOT, SNX, YFI és mások. A kereskedés nem letétkezelés, ami azt jelenti, hogy a kereskedők mindig birtokolják vagyonukat, és a láncon belül. A Perpetual Protocol egy virtuális automatizált piacjegyzőt (vAMM) használ, amely a láncon belüli likviditást biztosítja, állandó termékgörbék alapján kiszámítható árakkal. Ezenkívül a Perpetual Protocol úgy alakította ki vAMM-jeit, hogy azok piacsemlegesek legyenek és teljes mértékben biztosítékkal legyenek ellátva. A Perpetual Protocol kinyilvánított elképzelése a világ legjobb, legelérhetőbb és legbiztonságosabb kriptovaluta származékos kereskedési platformjának létrehozása.