A nyugalomról beszélni egy olyan kiméra, amelyről a tőzsdén kevés tapasztalt befektető szeretne beszélni. Maguk a piacok diktálják az árat, amelyet a részvények érnek a vállalatok közül, nagyobb rejtélyek nélkül, sokukra utalnak. Ez pedig a legpontosabb gazdasági híreket jelölő különböző forgatókönyveken fog alapulni. Bizonyos pillanatokban lehetnek egyesek, másokban pedig más értékek. Mindennek ellenére létezik egy kis és közepes befektető profilja, amelynek egyetlen célja a részvények legbiztonságosabb értékpapírjainak jegyzése. Bár ehhez le kell csökkentenie a célját felfelé irányuló potenciál.
Általában ez egy nagyon specifikus megtakarító profil, amely válaszol a befektetési stratégiájukat illetően egyértelműen konzervatív irányelvekre. És ez semmilyen körülmények között nem akarja kockáztatni eszközeit, különösen kis tőkésítés vagy spekulatív értékpapírok esetében. Megtakarításainak védelme elsőbbséget élvez a befektetéssel megtérülő hozammal szemben. Továbbá cselekedeteik hosszabb távra irányulnak, egy vagy több évtől. És ez gyakran nagyon hagyományos modelleken alapul, ami azoknak a vállalatoknak az üzletágaira vonatkozik, amelyekre a részvénypiaci pozíciók elfogadására vonatkozó állításaik vonatkoznak.
Ebből a jól körülhatárolható forgatókönyvből ezeket a befektetőket különböző felekezetekkel lehet azonosítani: konzervatív, védekező, konvencionális stb. És milyen részvényeket vásárolnak kereskedéseik során a részvénypiacokon? Kétségtelenül azok, amelyek nagyobb biztonságot kínálnak, és különösen ez a volatilitás szempontjából nem generálnak nagyon magas mozgásokat. Mindaddig, amíg az ugyanazon kereskedési munkamenetben a maximális és a minimális ár közötti eltérés szorosabb, annál jobb. Potenciális jelöltként tehát a következő évek befektetési portfólióját alkothatja.
A befektetési portfólió értékei
A részvényekből történő kiválasztásuk meghatározása során először a nemzeti referenciaindexek részét képező részvényeket választják., És ha lehetséges, minél több információval rendelkeznek róluk, valamint az üzleti tevékenységekről, amelyekben a vállalkozásuk foglalkozik. Nincs túl sok lehetőségük alkalmazásukra, de a szokásos értékekre csökkennek, egész életen át tartó kereskedelem, amelyek hosszú évek óta kereskednek, és minden bizonnyal egészséges üzleti eredményekkel rendelkeznek, méghozzá nagyon magas nyereség mellett minden évben.
De mik ezek az értékek konkrétan? Alapvetően, az úgynevezett blue chips, vagy a nemzeti referenciaértékek legreprezentatívabb vállalatai: BBVA, Banco Santander, Endesa, Iberdrola és Repsol. Ezek olyan vállalatok, amelyek áraiban stabilabbak, mint mások, amelyek ritkán mutatnak be nagyon éles eltéréseket az egyes kereskedések során. Bár a spanyol olajvállalat erősebb volatilitást mutatott az elmúlt hónapokban, és az olaj pénzügyi piacok összeomlása eredményeként elérte a hordónkénti 30 dolláros szintet, az elmúlt évben 60% -ot meghaladó értékcsökkenéssel.
Másrészt előnyük, hogy hozzájárulnak ehhez a befektetői osztályhoz több mint érdekes osztalék-javadalmazás, amely ezekben az esetekben sok esetben megközelíti a 6% -ot. Olyan mértékben, hogy meghaladja a fő fix kamatozású termékek (lekötött betétek, banki váltók vagy államadósság) teljesítményét, amelyek alig kínálnak 1% -os kamatot. Az Európai Központi Bank (EKB) által a pénz árának csökkenése miatt. Ez pedig bármikor ösztönző lehet a megtakarítások nyereségessé tételére nagyobb garanciákkal, sőt némi biztonsággal.
Természetesen az ilyen típusú értékek nem ezt keresik, hanem spekulatív jellegű javaslatok, amelyek tönkretehetik törekvéseiket. Az ok több mint nyilvánvaló, mivel nagyon változó értékek teszik lehetővé őket elveszíti eszközei egy részét néhány kereskedési munkamenet során, és bármikor. És hogy másrészt, ezeket egy technikai elemzéssel nehezebb követni. Ritkán választották ezeket a részvénypiacok által nyújtott alternatívákat.
Melyek a céljaid?
A befektetési stratégia megértéséhez nem lesz más választás, mint tisztázni, hogy milyen célokat követ a mindennapi cselekedetek során. Mindenekelőtt arra törekszenek, hogy mindenek felett minimális teljesítményt érjenek el. Nem látványos, de legalább minden évben rendszeres jövedelemért. Teljesítményük általában 5% vagy 8% körül mozogfüggetlenül attól, mire juthatnak az osztalékok.
További céljuk, és bármilyen furcsa is lehet, az, hogy megvédjék megtakarításukat olyan szilárd részvények kiválasztásával, amelyek ritkán eshetnek össze a tőzsdéken. Nem hiába, befektetéseik közép- és hosszú távra, nem pedig rövid távra irányulnak. Javaslataikban nem támogatják a bizonyos instabilitást, a nagyobb kockázatú konkrét műveleteken túl. Nagyon ritkán fordul elő, hogy néhány nap alatt bezárják működésüket, és kevesebbet ugyanabban a tőzsdei ülésszakban.
Azt sem támogatják, hogy belépjenek a számukra kevéssé ismert piacokra, és amelyek általában egybeesnek a határainkon kívül található piacokkal. Az esetek többségében a nemzeti indexekre korlátozódnak, és ha az Ibex 35-be tartoznak, akkor az érdekeiknek és az emberek által kidolgozott stratégiáknak jobb. Nem szeretnek új befektetési modellekkel kísérletezni, még a legjobb részvényekkel sem.
Ezek többé-kevésbé a legismertebb jellemzői annak a profilnak, amelyet ezek a kis és közepes befektetők bemutatnak, és amelyet bármikor felhasználnak céljaik elérése érdekében. Figyelembe véve a legagresszívabbakat, akik a lehető leghamarabb és magas kockázatú értékekkel, áruk nagy ingadozásával próbálják a működést nyereségessé tenni. Röviden: a tőzsdei befektetés megértésének két teljesen különböző módja.
Mit kapnak a működésükből?
A konzervatívabb befektetők más módon irányíthatják megtakarításukat a részvénypiacokra. És hogy alapvetően a minimális célok elérésére összpontosít, amelyek lehetővé teszik számukra, hogy apránként növeljék személyes vagyonukat. Szem előtt kell tartania, ha mostantól ezt a stratégiát szeretné utánozni.
- A biztonság mindig jobban érvényesül, mint a jövedelmezőség, mivel a legközelebbi célja megtakarítások megőrzése amelyek hosszú évek óta felhalmozódnak, akár egész életükben, mint az idősebb befektetők esetében.
- Semmilyen körülmények között nem irányítják őket magas kockázatú opciókEhelyett szinte minden alkalommal megpróbálják korlátozni őket, amikor befektetik a pénzüket. Nem meglepő, hogy ritkán formalizálják az ilyen jellegű műveleteket, és legfeljebb egyszeri alapon.
- Nagyon korlátozott listájuk van a kapcsolódó értékekről a spanyol tőzsde nagyon specifikus szektorai: bankok, autópályák, építőipari vállalatok és különösen az energetikai tevékenységhez kapcsolódó vállalatok.
- Befektetési portfólióikban nagyon gyakran találnak olyan értékpapírokat, amelyek minden évben magas, 5% feletti osztalékot osztanak ki. És mit csinál velük? rögzített jövedelmet alkotnak a változón belül, de magasabb megtérüléssel, mint a többi megtakarításhoz kapcsolódó banki termék.
- Siempre használja ki a legkedvezőbb forgatókönyveket részvénypiacok, és általában a pálya szélén maradnak, amikor a bizonytalanságok átveszik főbb mutatóikat. Biztonságban vannak, ahogy a tőzsdéken szokták mondani.
- Céljaik kitűzése során nincsenek túlzott ambícióik, és alig több mint 5% -kal több mint elégedettnek érzik teljesítményüket. Röviden, amit nem akarnak, az az, hogy egyetlen eurót veszítsenek el a takaréktáskájukból.
Milyen célokat érnek el a konzervatív befektetők?
Az egyik egészen más dolog az elérni kívánt célok, a másik pedig a beruházások során elért célok. Legtöbbször egyezik, de nem kell mindig. Normál esetben a pénzügyi piacok alakulása határozza meg ezeket a változókat, bár példaként ezek lehetnek a befektetései kimenetelei.
Átlagos megtérülés a műveletekben közép- vagy hosszú távra szánják, amelyeket akár évente osztalékfizetés is támogat. Megerősítve a folyószámlák egyenlegét, és bizonyos esetekben némi intenzitással.
Korlátozza az esetleges veszteségeket amelyek az elfogadott pozícióikból generálhatók, mind az értékválasztásban, mind az általuk a kezdetektől fogva általánosan használt stratégiákban.
Azzal, hogy nem határozottan ambiciózus célokat tűztek ki, amikor bezárják működésüket a piacokon, tőkenyereség, egyáltalán nem látványosak, de csak egy kis szeszély fizetésére szolgál, semmi másra.
Általában kombinálják ezt a fajta befektetést más banki termékekkel védekezőbb kivágás, a megtakarítások megőrzésére szolgáló képletként, még a részvények számára legelőnyösebb pillanatokban is.
Ezen emberek folyószámlája általában évente nőBár semmiképpen sem fognak így meggazdagodni. Mindenesetre további bónusz lesz, hogy meg kell oldaniuk likviditási problémáikat.
Nehéz számolniuk veszteségekkel a mozgásukban, és ha kicsik. Ez azért van, mert nincsenek túl nagy gondjaik pozícióik bezárásában. Akár több évig is eltarthat ugyanazzal a befektetéssel.
Mivel általában nagyon nagy megtakarítási táskával rendelkező emberekről van szó, az általuk létrehozott stratégia egy formája mérsékelten növelje, és anélkül, hogy vállalná azokat a kockázatokat, amelyeket a kis- és közepes befektetők más osztálya vállal, különösen az agresszívebbeké.