A valutaalapok a kis és közepes befektetők egyik legnagyobb ismeretlenné váltak. Talán az utóbbi évek alacsony jövedelmezősége miatt, és ezért nem teszik hajlamossá őket a felvételre. Általános összefüggésben, ahol a befektetési alapok összességében 1,58% -os pozitív hozamot regisztráltak, amellyel az első félévi hozam eléri a 4,83% -ot, ami a befektetési alapok első félévében a legjobban felhalmozott történelmi hozamot jelenti.
De ahol a monetáris alapok biztosan nem voltak azok, amelyek a legjobb teljesítményt nyújtották ebben az időszakban. Részben a pénz árával való túlzott összefüggése miatt, abban az időben, amikor a kamatláb 0%, ami az élet legalacsonyabb szintje. Az Európai Központi Bank (EKB) hatóságai által a 2008-as gazdasági válságot követően az euróövezet gazdaságának ösztönzésére irányuló monetáris politika következményeként.
Igaz, hogy a monetáris befektetési alapok stabilak, de kevés jövedelmezőséggel rendelkeznek, és ez a tény megszünteti a vonzerőt a kis- és közepes befektetők körében. Arra a pontra, hogy irányításuk során hajlamosak más modellekre, például a részvényekbe történő befektetési alapokra, a fix kamatozású vagy akár az abszolút hozamra, mint képletre, hogy megtakarításaikat nyereségessé tegyék ezentúl nagyobb sikergaranciákkal. De milyenek valójában a monetáris befektetési alapok? Nos, megadjuk a szükséges kulcsokat arra az esetre, ha mostantól szükségesnek látná ezeket a pénzügyi termékeket bérelni.
Valutaalapok, milyenek?
A befektetési alapok ezen osztálya olyan formátumban van felállítva, amelynek eszközei rövid lejáratú, legalább 12 hónapos fix kamatozású eszközökből állnak. Mindenekelőtt a magas biztonság és likviditás jellemzi őket. Ennek következtében nagyon alacsony megtérüléssel és volatilitással különböztetik meg őket az egyéb alapoktól. Jelenleg az éves kamat a legjobb esetekben alig haladja meg a 0,50% -ot. Vagyis gyakorlatilag semmi, és ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy menedzsmentjükben más modelleket válasszanak. Ebben az értelemben nagyon hasonlítanak a határozott idejű bankbetétekhez, nagyon hasonló a viselkedésük.
Míg másrészt a monetáris befektetési alapok nem a legjobb módszerek a tőke nyereségessé tételére a kis- és közepes befektetők vágyának megfelelően. Ha nem, akkor éppen ellenkezőleg, segítenek a minimális díjazás elérésében a legjobb esetekben. Ezekkel a gyenge közvetítési árréssel nem lehet befektetésről beszélni. Ezért egy olyan termékről beszélünk, amelyet nagyon konzervatív befektetői profilnak szánnak. Általában idősebb emberek, akik nincsenek tisztában a mindig bonyolult pénzvilág körül keletkező hírekkel.
Alacsonyabb jutalékok
Éppen ellenkezőleg, és mint kiemelkedő elem az a tény, hogy jutalékai a legalacsonyabbak a befektetési alapok szektorában. Olyan arányokkal, amelyek ritkán haladják meg a 0,6% -ot. Más szavakkal, alacsonyabb, mint a többi befektetési alapé, akár változó, akár fix kamatozású. Annak érdekében, hogy a kevés költség kompenzálja a pénzügyi termékek által kínált minimális jövedelmezőséget. Olyan ajánlattal, amely anélkül, hogy ugyanolyan erőteljes lenne, mint a többi befektetési alapban, fedezi a tulajdonosok keresletét.
Egy másik szempont, amellyel foglalkozni kell, amikor monetáris alapokról beszélünk, az az, hogy ezek kiegészíthetik más befektetéseket. Mind a tőke, mind a fix kamatozású, bár mechanikájuk teljesen más utakat követ, és elemezni kell őket a lehetséges jegyzés előtt. Mindkét esetben elmondható, hogy ezek az alapok nyereségesek, hanem éppen ellenkezőleg. A kollektív befektetési intézmények és nyugdíjalapok szövetségének (Inverco) legfrissebb adatai szerint a felhasználók által kötött szerződések csökkenésével.
Mikor lehet őket felvenni?
A befektetési stratégiát ebben az alaposztályban nagyon pontos módon és olyan feltételekkel hajtják végre, amelyeket mindenkor tiszteletben kell tartani. Más szavakkal, a részvénypiacok gyengeségének fényében, ahol a befektetők menedéket keresnek a monetáris áramlások elől. Ahol biztonságuk érvényesül az agresszívebb befektetési stratégiákkal szemben. Előre tudva, hogy ezentúl nagyon kevés érdeklődésre lesz szükség.
Másrészt ezek a speciális befektetési alapok gyakorlatilag stagnálnak. Anélkül, hogy egyik vagy másik irányba haladnánk, hogy ne legyenek hírek a beruházásban. Ez a gyakorlatban azt jelenti, hogy ebből a beruházásból sem pénz nem keletkezik, sem pedig elveszik. Olyan szempont, amely elegendő lehet a pénzügyi piacok nagy eséseinek idején, mivel a pénzt ezeknek a pénzügyi eszközöknek az ernyőjére védik. Túl egy másik technikai jellegű megfontolások sorozatán, vagy annak alapjai szempontjából is. Valami, ami biztosan nem minden lakossági befektetőnek tetszik.
Hozzájárulás ezekhez az alapokhoz
Ezen jellemzők alapján, amelyeket monetáris befektetési alapokban elemeztünk, nem kétséges, hogy nem kell sok pénzt fektetnie. Többek között azért, mert semmit nem lehet elérni az általuk kínált előadásban. Ha nem, akkor éppen ellenkezőleg, a legjobb esetekben elegendő minimális hozzájárulást nyújtani, valamint a pénzügyi piacok legnagyobb instabilitása és volatilitása idején. Így így a veszteségek nem kerülnek beépítésre a befektetési alapok portfóliójába. Nagyon védekező vagy konzervatív stratégia részeként, amelynek célja a megtakarítások megőrzése más szempontokhoz képest.
Míg másrészt az is hatással van, hogy az ilyen jellegű forrásokat nem arra használják, hogy nagy összegeket kapjanak. Ha nem, akkor éppen ellenkezőleg, ez egyfajta befektetési forma, amely már kiment a divatból, mivel olyan modellekről van szó, amelyeket szüleink vagy nagyszüleink sok évvel ezelőtt megtakarításaik számára nyereségessé tettek, és amelyeknek akkor oka volt lenni és voltak azért is nyereséges, mert az átlagos kamatszint nagyon közel 7% vagy 8% volt. Ezért megtakarításunkból olyan megtérülést nyerhetnénk, amelyet most lehetetlen elérni.
Árnyalatok ezekben a termékekben
Mindenesetre vannak más negatív elemek a monetáris befektetési alapokban, amelyeket elemezni kell, mielőtt ezentúl felveszik őket. Például, hogy a végén levő jutalékok miatt pénzt veszíthet ezekben a személyes megtakarítási formátumokban. Valamint a többéves állandóság utáni null teljesítmény, és azt kedvez, hogy hosszú évek után az alapunkban az egyenlegünk nagyjából olyan, mint a kezdetekkor volt. Anélkül, hogy olyan megtakarítási táskát hoznánk létre, mint amilyen a fő elképzelésünk volt, ez csalódáshoz vezethet a lelkiállapotunkban, mint kis- és közepes befektetők.
Végül azt is meg kell jegyezni, hogy ezek a pénzügyi termékek nem valószínű, hogy bármilyen típusú befektetést eszközölnének. Ha nem, akkor egy nagyon konkrét pillanatra szólnak, és nem akarom, hogy visszatérjen a megtakarításokhoz, amely kielégíti a személyes érdekeinket. Mindenesetre, és jelenleg az egyik legkielégítetlenebb befektetés, még a határozott idejű bankbetétek alatt is. Ahol a jövedelmezőség jelenleg szinte nulla. Úgy tűnik tehát, hogy ez a következő években lesz, ahol nem marad más lehetőség, mint megkockáztatni, hogy mindenki számára minimálisan elfogadható megtérülést érjünk el.
A beruházások növekednek ebben az évben
Bizonyos fegyverszünet a kereskedelmi háborúban, és a Központi Bankok sokkal konzervatívabb hozzáállása az iránt lehetséges kamatemelések, figyelemre méltó optimizmust váltott ki a pénzügyi piacokon, amelyek helyreállítják májusi kiigazításaik egy részét. Szinte az összes részvényindex pozitívan zárta a júniust, a hozam az Ibex 2,2 35% -ától az S&P 7 csaknem 500% -áig terjedt.
A kollektív befektetési intézmények és nyugdíjalapok szövetségének (Inverco) legfrissebb adatai szerint az adósságpiacok az IRR-értékeikkel történelmi mélyponton regisztrálták az árak átértékelését. A 10 éves német kötvény hozama a hónap végén -0,32%, míg a 10 éves spanyol államadósság elérte a 0,39% -ot. Mindenesetre e termékek jövedelmezősége még mindig túl alacsony szinten van ahhoz, hogy a kis- és közepes befektetők elfogadják őket. Anélkül, hogy olyan megtakarítási táskát hoznánk létre, mint amilyen a fő elképzelésünk volt, ez csalódáshoz vezethet a lelkiállapotunkban, mint kis- és közepes befektetők.