A pénzügyi piacok instabilitása idején számos lehetőség közül választhatnak a befektetők, hogy nyereségessé tegyék elérhető tőkéjüket. Az egyik legrelevánsabb pillanatnyilag az, amelyet a nyersanyagok képviselnek, mivel egyes esetekben menedékértékként működhetnek a világ részvénypiacainak ingadozásaival szemben. E javaslatok némelyike felértékelődési lehet, amely megközelíti a 40% -ot. Csak meg kell ismernie a pillanatot, hogy pozíciókat foglaljon el a pénz mozgatásához.
A nyersanyagok természetesen nagyon változatos pénzügyi eszközök, és ahol sok termék játszik szerepet. A nap végén ez egy olyan jó, amely a gyártási folyamat során egészen addig átalakul fogyasztási cikk lesz. Vannak olyan anyagi javak, amelyeket a fogyasztók nem tudnak közvetlenül felhasználni, mivel ezeket átalakítani kell (például olaj). A nyersanyagok az első láncszemek a gyártási láncban, és a folyamat különböző szakaszaiban átalakulnak, amíg fogyasztásra alkalmas termékké válnak.
Másrészt hangsúlyoznunk kell, hogy a befektetési világot árucikknek is nevezik. Ez az a név, amellyel a kis- és közepes befektetők ismerik a legjobban, és ez valamilyen módon azt a módot jelzi, hogy pénzt lehet befektetni ezekbe a pénzügyi eszközökbe. Arra a pontra, hogy az áruk az egyik legrégebbi hagyományokkal rendelkező pénzügyi eszköz a befektetési világban. Olyan relevanciával, amely abban mutatkozik meg, hogy a saját pénzügyi piacaikon szerepelnek. Honnan származnak élelmiszerek, például búza, kávé vagy szója, az egyik legfontosabb pénzügyi eszközig, mint például az olaj. Ebben az értelemben elmondható, hogy ez egyfajta vegyes táska.
Nyersanyagok: befektetendő profilok
Természetesen a különböző alapanyagok jelenleg a tőzsdei befektetés egyik legrelevánsabb alternatívájának tekinthetők. De egy sor sajátosságot kínálnak áruk vagy termékeik pozícióinak nyitásához. Először is szükséges, hogy a befektetők jobban megismerjék e pénzügyi eszközök működését. Valami, ami viszont nem mindig fordul elő ebben a pénzügyi eszközosztályban, ezért pozícióikat korlátozza az, hogy nem tudnak biztonságosan működni. Többek között azért is, mert nyersanyagokkal rengeteg pénzt veszíthet az egyes műveletek során, ha nem nagyon tudja, hogy hol van, vagy milyen piacra megyünk.
Míg másrészt ahhoz, hogy a nyersanyagokat a tőzsdei befektetések valódi alternatívájának tekintjük, nagyon alapos ismeretekkel kell rendelkezniük a piacaikról. Ahol nagyon releváns szerepet játszik technikai elemzésének alakulása, hogy a siker garanciáival be tudjon lépni a pénzügyi piacokra és kilépjen azokból. Ehhez elengedhetetlen, hogy tudjuk, hogyan kell használni azokat a grafikonokat, amelyek meghatározzák az ár pillanatát, mert ezekre a pénzügyi eszközökre jellemző, hogy az áruk konfigurációjában nagy a volatilitás. 20% -nál nagyobb vagy még ennél is nagyobb eltérések esetén néhány nagyon meghatározott esetben. Tudnia kell, hogyan kell velük működni, mert a nyersanyagok által mutatott kockázat nagyon magas és több, mint a részvények tőzsdei vétele és eladása esetén.
Mechanika működni ezekkel az eszközökkel
Ha elfogadjuk, hogy a nyersanyagok a tőzsdei befektetés alternatívája, akkor mostantól tisztában kell lennünk egy sor szemponttal. Az egyik az a tény, hogy ezek a pénzügyi eszközök nagyon változatosak, és egyeseknek semmi közük máshoz. A búzába történő befektetés nem azonos a kőolajba történő befektetéssel. Arra a pontra, hogy a mechanika nagyon különbözik attól, hogy egyikükkel vagy másikkal működjenek. Ebben rejlik a kulcs azokban a műveletekben, amelyeket a kis- és közepes befektetők mostantól fognak végrehajtani. Ez az egyik legjövedelmezőbb lehetőség lehet ettől a pillanattól kezdve egy nagyon-nagyon összetett évben.
Míg másrészt nem feledkezhetünk meg arról, hogy az alapanyagok sokféleképpen és sokféleséggel bírnak, amelyekben a kis- és közepes befektetők pozíciókat foglalhatnak el ebben a nagyon különleges pénzügyi eszközben. Hogyan fektet be az árukba? Az árucikkekbe történő befektetés nagyon különbözik a más típusú befektetések kereskedésétől. A nyersanyagok legnagyobb kihívása az, hogy ezek fizikai javak. Az árucikkekbe négyféleképpen lehet befektetni:
Közvetlenül a nyersanyagba történő befektetés a következő befektetési megközelítésekkel történhet, amelyeket alább bemutatunk:
Árutőzsdei határidős szerződések használata befektetéshez.
Árukra szakosodott tőzsdén kereskedett alapok részvényeinek vásárlása.
Részvények vásárlása árutermelő vállalatoknál.
Ha közvetlenül magába az árucikkbe kíván befektetni, akkor meg kell találnia, hogy hol lehet beszerezni és hogyan kell tárolni. Ha el akarja adni az árut, meg kell találnia a vevőt és kezelnie kell a szállítási logisztikát. Egyes áruk, például nemesfémek használatával viszonylag könnyen megtalálható egy internetes vagy helyi érme kereskedő, ahol biztonságosan és szabadon értékesíthető bárot vagy érmét vásárolhat. A kukorica vagy a hordó nyersolaj esetében azonban sokkal nehezebb közvetlenül árukba fektetni, és ez általában több erőfeszítést igényel, mint a legtöbb egyéni befektető hajlandó megtenni.
Szerencsére vannak más módszerek is az árucikkekbe történő befektetésre. Az árutőzsdei határidős szerződések közvetlen kitettséget kínálnak a nyersanyagárak változásainak. Bizonyos tőzsdén kereskedett alapok úgy vannak kialakítva, hogy nyersanyagokkal szembeni kitettséget kínáljanak. És ha meg akar maradni a tőzsdén, akkor mindig azokra a vállalatokra koncentrálhat, amelyek egy bizonyos árut gyártanak.
A műveletek előnyei
A fizikai eszköz birtoklásának az az előnye, hogy a vagyonában nincs középső férfi. Általában egyszerű internetes keresést végezhet, hogy megtaláljon egy kereskedőt, aki egy adott árut ad el neked, és amikor már nem akarod, az a kereskedő gyakran visszaveszi.
A közvetlenül befektethető termékek azok, amelyekben a logisztika könnyebben kezelhető. Az arany az egyik legjobb példa, mert jelentős befektetéseket eszközölhet az aranyban anélkül, hogy túl terjedelmes lenne a hatékony szállításhoz vagy tároláshoz. A kereskedők aranyérméket vagy rudakat adnak el a befektetőknek, és ezeket az árukat is visszavásárolják, amikor a befektető el akarja adni őket. A helyi kereskedőket szájról szájra vagy internetes keresések útján lehet megtalálni, és néhányukat a Jobb üzleti Iroda vagy más minősítő szolgálatok minősítik megbízhatóságuk és megbízhatóságuk szempontjából. Az exkluzív kereskedőket online módon is meg lehet találni internetes keresések révén, és gyakran vannak ajánlásaik vagy véleményeik, amelyek segíthetnek megbecsülni, hogy megbízhatóak-e.
A közvetlen tulajdonlás hátránya, hogy a tranzakciós költségek általában magasak. Például az aranyérmék kereskedője 2% vagy annál nagyobb haszonkulcsot számíthat fel egy érme eladásáért, de utána piaci értékkel megegyező vagy annál alacsonyabb árat kínálhat vissza. Ez jobbá teszi a közvetlen tulajdonjogot azon áruk esetében, amelyeket várhatóan évekig, nem pedig hónapokig vagy napokig tartanak fenn, mivel a tranzakció teljes költségét viszonylag kevés művelet végrehajtásával minimalizálják.
Változatos befektetésként
A pénzügyi válság után az úgynevezett „áru szuper ciklus”, amelyet a kínai gazdaság hatalmas növekedése hajtott végre, azt jelentette, hogy a diverzifikált árukosárba történő befektetés jól megtérült volna. Ez a hosszú távú teljesítmény azonban rendkívül rövid távú volatilitási periódusokat tartalmaz, amelyek hatással lehetnek a különböző árucikkekre.
A befektetőknek óvatosnak kell lenniük az egyes árukba történő befektetések során, különösen rövid távon. Csábító lehet olyan nyilvánosan forgalmazott terméket vásárolni, amely kitettséget kínál például a rézáraknak, mert hallani lehetett, hogy növekszik a kereslet. De készülj fel egy ingatag útra.
2002-ben egy londoni székhelyű hedge fund menedzser elnyerte a "Chocfinger" becenevet, miután a világ kakaókészletének 15% -át elraktározta és hatalmas profitot termelt (3. ábra). 2010-ben ugyanezt a megközelítést alkalmazva próbálta újra, és az alapok mellette álltak: a legutóbbi betakarítások rossz időjárás miatt szenvedtek, és a világ készletei fogyni kezdtek. Úgy gondolják azonban, hogy ez a tapasztalt, lágy árukereskedő másodszor is pénzt veszíthetett a technikai piaci tényezők és más befektetők reakciója miatt.
Bár rendkívüli, ez a történet rávilágít az árupiaci befektetések kihívásaira. Ezt tovább bonyolítja az a tény, hogy hacsak nincs hozzáférése raktárhelyiségekhez és nem tudja elfogadni a fizikai kézbesítést, a kitettség megszerzésének legegyszerűbb módja egy befektetési eszköz, például egy pénztárcában vagy strukturált váltóval kereskedett termék. Sok olcsó és folyékony, de fontos megérteni, mit vásárol.
Például egyes arany tőzsdén kereskedett alapok szorosan követik az azonnali árat, mert valódi aranytömbök állnak mögöttük, amelyeket biztonságos tárolókban tárolnak. Más termékek szintetikus származékokat használnak, például határidős ügyleteket. Mivel azonban az árupiacok bonyolultak, a befektetés értéke akkor is csökkenhet, ha az alaptermék ára emelkedett.
Például probléma merülhet fel, ha nagy az eltérés az azonnali árak és a határidős árak között, amikor eljön az ideje a derivatív szerződések megújításának. Az árupiacok ugyanis általában a két állam egyikében léteznek. Állítólag akkor vannak árban, ha egy határidős ügylet határidős ára meghaladja a várható készpénz vagy fordított jövőbeli árat, ami lényegében ellentétes.
Árutársaságok
Az áruknak való kitettség megszerzésének legfőbb módja a tőzsde, a bányászati vagy energiaipari vállalatok részvényeinek megvásárlásával. Ugyanakkor felmerülhetnek vállalatirányítási problémák és instabil politikai rendszerek azokban az országokban, ahol ezek közül a vállalatok közül sok működik. Az árutársaságok önmagukban óriási nyereséget termelhetnek, de gyakran látványos veszteségeket produkálnak; ez az ipar természete.
Még globálisan diverzifikált bányavállalatok esetén is befektetését alááshatja egy adott bánya- vagy árupiacon előre nem látható probléma, valamint általánosabb kockázatok, például az irányítás minősége és az értékek mögöttes piaci feltételek.
A magánbefektetőknek alaposan át kell gondolniuk minden nyersanyagalap adóztatását is. Például egy offshore járművel történő befektetés valószínűleg jövedelemadó fizetési kötelezettséget von maga után minden nyereség után, amely akár 40% -ot, akár 45% -ot is elérhetne a magasabb adókkal rendelkező adózók számára, ezért nem hatékony.
Mivel az Egyesült Királyság kamatlábai szilárdan rögzültek 1% alatt, és valószínűleg nem emelkedik tovább a közeljövőben, a figyelem az infláció legyőzésének módjaira vált. Az árupiacokon történő spekulatív befektetések vonzónak tűnhetnek, de úgy gondoljuk, hogy a türelmes, több eszközből álló megközelítés a legjobb módszer a vagyon hosszú távú növekedésére és védelmére.
Fektessen be a valós eszközbe
Az árucikkekbe történő befektetés legközvetlenebb módja maga az áru megvásárlása lenne. Nyilvánvaló, hogy ez a módszer csak bizonyos árucikkekkel működik, például nemesfémekkel, de ennek ellenére módja ezeknek a piacoknak a kitettség megszerzésére.
Ha például aranyba akart befektetni, vásárolhatott egy aranyrudat. Finomított aranymennyiség, amely megfelel a gyártás, a címkézés és a nyilvántartásba vétel szabványos feltételeinek.
Ennek a befektetési formának azonban sok problémája van. Azonnal problémája van, hogy tárolnia kell az eszközt. Ez a fajta befektetés viszonylag kevésbé likvid, mint mások, ezért később drágább a cseréje. Hasonlóképpen, mivel egy aranyrúd nem osztható, likviditása növekszik.
Befektetés egy nyilvánosan forgalmazott alapba
Másrészt sok ember, aki árucikkekbe fektet be, úgy tesz, hogy árupiaci alapú tőzsdei alapokba (ETF) fektet be. Az ETF egy tőzsdén forgalmazott alap. Az ETF állományok, áruk vagy kötvények sokféle eszközosztályából állhat. Egyes ETF-ek célja maga a mögöttes áru, például a fizikai arany ETF-ek árának nyomon követése. Másrészt egyesek megpróbálnak egy árut nyomon követni egy olyan ETF összetételén keresztül, amelynek részvényei lehetnek olyan vállalatoknak, amelyek kinyerik vagy kihasználják ezt az árut. Az utóbbi típusú ETF-ről ismert, hogy divergálóbb az ára, mint az alapul szolgáló árucikknek.
Befektetés határidős szerződésbe
Az árutőzsdei határidős ügyletek meghatározott mennyiségű áru vételére vagy eladására meghatározott áron és a jövőben egy meghatározott napon. A kereskedő akkor keres pénzt, ha az árucikk a rögzített árhoz képest felértékelődik vagy leértékelődik, attól függően, hogy hosszú vagy rövid pozíciót foglal el.
A határidős ügyletek származékos termék, tehát maga nem az áru tulajdonosa. A vevők határidős ügyletekkel fedezhetik magukat az áringadozásokkal kapcsolatos kockázatok ellen (különösen a volatilisabb puha árupiacokon), az eladók pedig a határidős ügyleteket használhatják termékeik nyereségének "bezárására".
Befektetés árucikk CFD-be
A befektetők az árupiacokon való kitettség megszerzésének eszközeként kereskedhetnek árucikkek CFD-jeivel. A különbözetre vonatkozó szerződés (CFD) egy származtatott termék, amelyben megállapodás született (általában bróker és befektető között) az alapul szolgáló eszköz árkülönbségének megfizetésére a szerződés kezdete és vége között. CFD-vel kereskedik árréssel, ami azt jelenti, hogy a kereskedés értékének csak a töredékét kell bevonnia. A tőkeáttételes kereskedés lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy kisebb kitettséggel nagyobb kitettséget szerezzenek.