Az emberek viszonya a világhoz minden esetben más és más. Általában azonban vannak bizonyos minták, kapcsolatok, elfogultságok és viselkedésmódok, amelyek hasonlóak. Az emberi természet és a befektetések közötti kapcsolat valóban nagyon szoros. Lehet, hogy a pénznek nincsenek érzései az emberek iránt, de az embereknek igen. Teljesen irracionális kapcsolat, de logikusan létrejön. Ezért fontos a pszichológia megértése a befektetés során.
A legtöbbször öntudatlanul cselekszünk, körülbelül 95% -a. A döntések meghozatalához elengedhetetlen önmagad elvonatkoztatása és az események megfelelő perspektívával való látása. És ami a portfóliójában lévő tőkét illeti, az utolsó dolog, hogy nem racionális döntéseket hozzon. Emberek vagyunk, és nem lehetünk ésszerűek 100% -ban. Ezért biztosakról fogok beszélni általánosított módon kialakuló minták. Mi vezet rá, hogy észrevegye, amikor tényezők befolyásolják döntéseit, amelyeknek nem szabad ott lenniük.
A megerősítés elfogultság a befektetés terén
A megerősítés elfogultsága a az emberek hajlama arra, hogy elsőbbséget biztosítsanak az elméletüket támogató vagy megerősítő információknak és hipotézisek valamiről. Példák:
- Egy személy úgy véli, hogy a Föld lapos. Keressen olyan információkat, amelyek támogatják gondolkodásmódjukat. Keresse meg az információt, és gondolkodjon el "AHA! Tudtam! A Föld lapos! ».
- Egy személy úgy véli, hogy valamiben összeesküvés van. Információkat keres, amelyek igazolják elméleteit, és megtalálja azokat. Gondolj még egyszer ... Milyen okos vagyok! Igaza volt!".
Kétféle érvelés létezik, deduktív és induktív. A deduktív a konklúzióra a premisszákra összpontosít, az induktív pedig a konklúziót érvényesítő premisszákra. A megerősítés elfogultsága ekkor, az induktív érvelés szisztémás hibája. Általános tendencia, amelyet végül kisebb-nagyobb mértékben mindannyian megmutatunk.
Es rendkívül veszélyes és romboló, és ezért tettem az első helyre. Közvetlenül többet érint, mint gondolnánk az életünkben, és természetesen anyagilag is. Bizonyított tény, hogy sok befektető hajlamos azt hinni, hogy az általuk választott befektetés jó lehet, de bizonytalannak (féltőnek) érzi magát. Onnan, hiba keresni az elméleteit alátámasztó információkat. Az ilyen típusú magatartást tanúsító befektetőnek abba kell hagynia, és nem kell befektetnie. Hacsak a következtetései nem elég erősek ahhoz, hogy ne függjenek mások véleményétől vagy értékelésétől.
Ennek elmulasztása nem kiütéseket és túl magabiztos döntéseket hozni és túlfizetni valamit, ami nem éri meg. Ezt a viselkedést a gazdasági buborékokban fogja megfigyelni.
Hogyan védekezzünk a megerősítési elfogultság ellen?
Abban az esetben, ha egy befektető elkezdi fejleszteni ezt az elfogultságot, vannak technikák ennek megakadályozására. Egyikük kb képzelje el annak helyzetét, aki nem fektet be a választott társaságba. Innen kezdve adjon meg olyan érveket, amelyek tagadják, hogy ez egy jó befektetés. Tartson egyfajta "megbeszélést".
Egy másik technika az képzelje el, hogy a beruházás egésze vagy nagy része elveszett, és kérdezd meg magadtól, miért történhet ez.
Azok a befektetők, akik döntéseiket anélkül alapozzák meg, hogy lehetővé tennék számukra a megerősítési elfogultságot, magasabb hozamot érnek el.
Minták keresése (pareidolia a pénzügyekben)
Másodszor, és szintén nagyon pusztító. Az agy egyik módja, hogy becsapjon téged, a konfigurációja. Programozásunkban analógiákat, hasonlóságokat és mintákat keresünk Mindenhol. Olyan ez, mint egy szoftver, amely telepítve van benned, nem fogsz megszabadulni tőle. Fogalmam sincs erről a jelenségről elhiteti veled a lehetséges "tévedéseket", amelyeket az agyad felépített, de valójában illúziók.
- Ez nem intelligencia-probléma. Valójában ez az alapja annak, hogyan ismerjük meg a világot, értelmessé tesszük a szavakat, megértsük a környezetet, és előre láthatjuk, hogy valami történhet.
- Babonák. Az, hogy valami sokszor történt, még nem jelenti azt, hogy megismétlődik. Mindaddig, amíg az okok szilárdak.
Ha logikus, matematikai és ezért elemző ember vagy, biztos vagyok benne, hogy akaratlanul is sok idézetben látni fogsz mintákat. Ez a készség hihetetlen, folyamatosan és kényszeresen is végzik. De ahogy vannak felhők, amelyek drágának tűnnek, és nem, meg kell tanulnia, hogy a dolgok egymással való kapcsolatok nélkül történnek.
Draghatás, befektető pszichológia
A Bandwagon effekt néven ismert, felpattanva a bandwagonra. Az az opportunizmus generálja, hogy látják, hogy mások hogyan hisznek valamiben és utánozni akarnak. Gyakran azért a dolgok jól mennek (vagy legalábbis úgy tűnik). És amit általában okoz, az az, hogy nő például a termék vagy a művelet iránti kereslet. A kereslet növekedésével az ár emelkedni szokott, és ha sokan profitálnak, akkor mások is érdeklődni kezdenek, hogy ne veszítsék el a lehetőséget, még jobban növelve a keresletet és ezáltal az árat.
A fő hatások, amelyek ösztönzik buborékok a pénzügyekben. Sok embert szokott megfogni, még olyanokat is, akik befektetésekor jó képességekkel és pszichológiával rendelkeznek. A védekezés legjobb módja pedig az, ha figyeled, ahogy mindenki ugyanazt cselekszik, abbahagyja a gondolkodást és felteszi magának a kérdést: "Mi a bajom?" A kollektív eufória spiráljaiba való belépés elkerülése szinte mindig megvédi a felmerülő nagyobb tőkeveszteségektől.
Húzási példa egy művelethez
Jelenleg találunk olyan tőzsdei részvénytársaságok részvényeit, amelyek számai nagyon magas értékelési többszöröseket adnak a nettó nyereségükhöz. Igen, nagyrészt ezek a befektetési filozófiai vállalatok "növekedése". Azonban nem mindegyik fog mindig megfelelni az elvárásoknak, és néha vannak olyan értékelések, amelyek nagyon magasak lehetnek. Olyannyira, hogy papíron néha kissé festői forgatókönyvek fordulnak elő. Képzeljünk el egy példát, amely valós eset lehet.
Képzelje el, hogy találkozik a szomszédjával. És elmagyarázza, hogy van olyan cége, amelynek nettó értéke 50.700 105.300 dollár, és hogy adóssága XNUMX XNUMX dollár, és hogy el akarja adni. Vagyis ha többé-kevésbé eladhatná az összes saját forrását, akkor fizethetné annak a felét, amivel tartozik. Azt kérdezi ... "Hé, mennyit keresett tavaly?" És azt válaszolja, hogy 12.000 XNUMX dollárt nyert. Mivel nagyon okos ember vagy, megnézed az előző évek eredményeit. És látja, hogy az adóssága gyorsabban nő, mint amennyit keres.
A jelenlegi körülményekre való tekintettel megkérdezi tőle, mennyiért adja el, ő pedig erre válaszol 1.640.000 12.000 XNUMX USD egy olyan vállalat, amely évente XNUMX XNUMX dollárt ad adósságával, amely nem szűnik meg növekedni. Mit válaszolnál? "Ó, igen, számomra 1.640.000 XNUMX XNUMX dollár korrekt árnak tűnik!" vagy inkább gondolkodnál ... "Ez nem lehetséges".
Néha belemehetünk a kísérletbe, és láthatjuk, hogy olyan eszközök, amelyek nem állnak le az áremelkedéssel, profitálhatnak a sikerből. A probléma az lenne, ha megfeledkeznénk arról, hogy a részvények végül valódi vállalatok részeit képviselik, és hogy ez az értékelés nem túl logikus. Nem mindig mindennek megvan a valós ára, mivel a modell vagy a növekedési várakozások hozzájárulhatnak ahhoz, hogy az értékelés többé-kevésbé magas legyen. Ha hűvös pszichológiát tartunk befektetéskor, akkor távol maradhatunk a buborékoktól.
Adósságok Vs elvárások
Ismer valakit, aki egyre több adósságot halmoz fel? Ez abba a körbe megy, ahonnan nem jön ki. Tudod, hogy van-e megtakarításod és szeretnéd-e befektetni, mit vársz el? Nos, ezt az esetet könnyű megérteni, de valamilyen oknál fogva Nagyon általános módon figyeltem meg ezt a viselkedést.
Vannak emberek, akik vagy a társaságnak nyújtott kölcsönökkel, jelzálogkölcsönökkel, vagy bármilyen adósságukkal kártyákkal stb. 6-7% vagy annál nagyobb kamatot fizetnek. Tényleg szörnyű százalékok. A probléma az, hogy ha valamit megtakarít, akkor milyen céllal szándékozik megadni ezt a pénzt. A paradoxon az, amikor az ember úgy dönt, hogy a legsikeresebb az, ha befektet a tőzsdére, vagy olyan termékeket vásárol, amelyek 2% kamatot adnak (például). Ha jó pszichológiája van befektetéskor, és nem esik a pénz illúziójába, látni fogjuk, hogy ez a döntés téves.
Példák a pénzzel való illúzióval való visszaélésre
Nézzük a dolgokat perspektívában:
- 7% vagy annál nagyobb adósság keletkezik. És van likviditása ("többlete"), amelynek 2% -ot szeretne keresni. Tegyük fel továbbá, hogy megtakarításai megegyeznek az adósságával ...
Ha azt mondanám, hogy "20.000 7 eurós hitelt kötöttem 20.000% -kal, és ezekkel a 2 XNUMX euróval olyan terméket vásárolok, amely évente XNUMX% -ot garantál" ... Bárki, aki ésszel rendelkezik, azt gondolná, hogy én is hazudni, vagy hogy fogalmam sincs, mit mondok.
Nos, azt mondom, hogy azokra az emberekre összpontosítottam, akik nagy adóssággal rendelkeznek, és úgy gondolják, hogy a legokosabb az, ha nem szabadulnak meg tőle és vásárolnak más termékeket. Előfordulhat, hogy az illető, mint életfilozófia, nem érdekelt adósságának csökkentésében és nap mint nap megélésében. Tökéletesen tiszteletre méltó. De a megtakarítás, az adósság fenntartása és a kifizetett kamatnál alacsonyabb hozam megszerzése ... Nem. Ennek egyszerűen nincs logikus alapja.
Remélem, hogy ezek a tanulságok szolgáltak Önnek, és hogy pénzügyi és életügyi döntéseitek ezentúl helyesebbek lesznek. A mentális csapdáink ismerete és a pszichológiád működése befektetésekor segít a jobb döntések meghozatalában, és nem követ el annyi hibát.