Ahhoz, hogy bölcsen fektessük be a pénzünket, számos kulcsfontosságú fogalom megértésére van szükség, amelyek segítenek a megfelelő befektetési lehetőségek kiválasztásában. A két leggyakrabban előforduló fogalom a fix kamatozású és a változó kamatozású befektetés. Ahhoz, hogy helyesen megértsük őket, a következő fogalmakat kell tisztában lennünk:
Mi a pénzügyi jövedelmezőség?
A pénzügyi jövedelmezőséget a nyereség és a saját tőkénk befektetésének százalékos arányaként definiálhatjuk . Ez a koncepció rendkívül fontos a vállalat partnerei és tulajdonosai számára, mivel azt mutatja, hogy mennyi pénzt fognak keresni a befektetés után.
Ebben az esetben a koncepció mind a fix, mind a változó kamatozású eszközökre vonatkozik , és bizonyos pénzügyi eszközök, például részvények, kötvények vagy kincstárjegyek által generált hozamokra (vagy jövedelemre) utal. A kettő közötti különbség abban rejlik, hogy a befektetők mekkora kockázatot vállalnak, amikor az egyiket választják.
Mit jelent a befektetés?
A befektetés azt jelenti, hogy a pénzünket különböző pénzügyi eszközökbe helyezzük, hogy azok pénzügyi hozamot termeljenek . Ez azon az elven alapul, hogy a befektető az, aki úgy dönt , hogy megtakarításait (vagy tőkéjét) a piacon elérhető, az igényeinek leginkább megfelelő pénzügyi termékek egyikébe fekteti be.
Erre példa a részvények , amelyek pénzügyi instrumentumok, mivel a vállalatoknak befektető partnerekre van szükségük ahhoz, hogy biztosítsák a szükséges tőkét az induláshoz vagy a működés folytatásához. Minél sikeresebb a vállalat, annál nagyobb a profit a befektető partnerek számára, és annál magasabb az összhozam.
Mit jelent a bizonytalanság?
A bizonytalanság akkor keletkezik, amikor egy bizonyos esemény valószínűsége nem teljesen ismert. A pénzügyekben ez egy széles körben használt fogalom, mivel a befektetők minden szükséges adat és folyamat birtokában igyekeznek lenni a pénzügyi instrumentumaikat övező bizonytalanság minimalizálása érdekében.
Mi a pénzügyi kockázat?
A pénzügyi kockázatot úgy definiálhatjuk , mint egy olyan esemény bekövetkezésének valószínűségét, amelyben kisebb vagy nagyobb mértékben elveszítjük a tőkénket. Ez magában foglalja a vártnál alacsonyabb eredmények elérését, sőt akár a tőke teljes elvesztését is. Különböző típusú kockázatok léteznek , és mindegyiket figyelembe kell vennünk, mielőtt kiválasztjuk a befektetési helyet.
- Piaci kockázat: A pénzügyi piacok ingadozásaihoz kapcsolódik.
- Hitel kockázat: Lehetséges, hogy a szerződés egyik fele nem vállalja kötelezettségeit.
- Likviditási kockázat: Feltételezi, hogy a szerződés egyik fele nem biztos, hogy megszerzi a szükséges likviditást kötelezettségei teljesítéséhez, annak ellenére, hogy rendelkezik eszközzel erre.
- Operatív kockázat: Ezt a kockázatot vállalja a pénzügyi veszteségek bekövetkezésének lehetősége, amelyet a folyamatok, az emberek, a rendszerek vagy a technológia meghibásodása, valamint más előre nem látható események okoznak.
Hogyan működik a fix jövedelem?
Ahhoz, hogy egy fix kamatozású befektetés létezzen , előre ismerni kell az általa generált jövedelemfolyamokat. Ehhez olyan befektetésekre van szükség, amelyek rendelkeznek historikus adatokkal vagy nagy pontosságú prediktív mérőszámokkal. Ez a befektetési típus magában foglal minden pénzügyi eszközt és értékpapírt, például kötvényeket, váltókat, kincstárjegyeket és egyéb kötvényeket. A bérbeadásra szánt ingatlanok és a megtakarítási tervek, mint például a megtakarítási számlák és a lekötött betétek, szintén ebbe a kategóriába tartoznak .
A pénzügyi piacon előzetes tárgyalásra van szükség, mielőtt ezekkel a pénzügyi eszközökkel kereskedni lehetne, hogy megállapodjanak a feltételekben. Fontos szem előtt tartani, hogy egy fix kamatozású eszköz megszerzése jelentős összegek befektetésére való felkészülést igényel, mivel a hozamszázalék nagyon alacsony; csak jelentős összegek befektetésével érhetünk el jelentős nyereséget megtakarításainkon.
A fix kamatozású befektetések hátránya , hogy a hozamok jóval alacsonyabbak, mint a részvényeké, viszont jelentős előnyük, hogy a befektetett tőke egészének vagy egy részének elvesztésének kockázata sokkal kisebb. Ezért mondják, hogy a fix kamatozású befektetések bizonytalansági szintje minimális, mivel a várható százalékos hozam előre ismert, és annak ingadozása szinte nem létezik.
A fix kamatozású befektetésekre jellemzően különféle feltételek vonatkoznak a készpénz rendelkezésre állásával kapcsolatban. Ezért, amikor ilyen típusú pénzügyi eszközökbe fektetünk be , tisztában kell lennünk azzal, hogy hosszú távú befektetésről van szó. Ez különösen hasznos a nyugdíj-megtakarítási tervek vagy nyugdíjbiztosítások esetében.
Hogyan működik a változó jövedelem?
A részvénybefektetések ezzel szemben olyanok, ahol a tranzakciók által generált jövedelemáramok előre nem ismertek. Ezek a bevételi források lehetnek nagyon magasak, nagyon alacsonyak, vagy akár negatívak is, mivel különféle makrogazdasági és mikroökonómiai tényezőktől függenek, mint például a vállalat teljesítménye, a piaci viselkedés és a gazdaság általános állapota.
A részvényekre példák a részvények, a befektetési alapok és az átváltható kötvények. Bár igaz, hogy a részvénybefektetések általában magasabb hozamot kínálnak, fontos megjegyezni, hogy nagyobb kockázattal is járnak. A részvénybefektetések jellemzően rövid és középtávúak. Kereskedésük stabil gondolkodásmódot és a pénz óvatos kezelésének képességét igényli.
A részvénybefektetések nagyfokú bizonytalansággal járnak , mivel ismeretlenek azok a mikroökonómiai és makroökonómiai tényezők, amelyek befolyásolhatják egy vállalat teljesítményét, és ezáltal kereskedelmi és pénzügyi sikerét. Ami ennek a pénzügyi terméknek az átruházását illeti, azt tapasztaljuk, hogy percenként nagyszámú nyilvánosan forgalmazott részvényt adnak el a pénzügyi piacon . További jellemző, hogy az ilyen típusú befektetésekkel bármilyen összeget befektethetünk, a nagyon kis összegektől a több millió dollárt meghaladó összegekig.
Hogyan válasszuk ki a számunkra legmegfelelőbb jövedelemtípust?
Ez egy kockázat-hozam kompromisszumnak nevezett koncepció , amely kimondja, hogy minél nagyobb a kockázat, annál nagyobb a potenciális hozam. Első pillantásra azt gondolhatnánk, hogy a leglogikusabb dolog mindenki számára az, ha részvényekbe fektet be, amelyek magasabb hozamot eredményeznének. A kockázati tényező azonban a befektetett tőke teljes elvesztésének nagyobb valószínűségét jelzi. Ezért választanak sokan fix kamatozású befektetéseket, ahol a kockázat elhanyagolható vagy nagyon alacsony.
Egy másik szempont, amit figyelembe kell venni egy pénzügyi eszköz kiválasztásakor, az az egyes eszközök által kínált kényelem. Ha az a legfontosabb számunkra, hogy a befektetési időszak végén több tőkével rendelkezzünk, akkor a fix kamatozású befektetés a legjobb megoldás, amely lehetővé teszi, hogy a pénzünket kamatokon keresztül gyarapítsuk . Ez a rendszer lehetővé teszi azt is, hogy elfelejtsük a befektetett tőkét, és hagyjuk, hogy az magától gyarapodjon.
Azonban azok, akik széleskörű ismeretekkel rendelkeznek a befektetési eszközök működéséről , azzal az előnnyel rendelkeznek, hogy gyorsan nagy összegekre tehetnek szert, feltéve, hogy befektetésük sikeres. Ezek az egyének nemcsak azt tudják, hogyan válasszák ki a legjövedelmezőbb befektetéseket , hanem azt is, hogyan reagáljanak a veszteségekre annak érdekében, hogy megtérüljön a befektetésük, és minimalizálják a veszteségeiket.
Így arra a következtetésre juthatunk, hogy mindkét befektetési típus jelentős előnyökkel rendelkezik a hozam és a likviditás tekintetében . A legjobb, ha elemezzük jelenlegi pénzügyi helyzetünket, és eldöntjük, hogy olyan befektetésre van-e szükségünk, ahol nem kell sietnünk a pénzünk visszaszerzésével, feltéve, hogy biztosak vagyunk benne, hogy meglesz, vagy gyorsan szeretnénk nagy összegű pénzhez jutni, tudván, hogy ez az összes tőkénk elvesztéséhez vezethet, legyen az bármilyen kicsi vagy nagy.
A legjobb megközelítés az, ha fix kamatozású és részvényeszközökbe is befektetünk , és a döntés meghozatala előtt alaposan megvizsgáljuk a teljes kontextust. A legtöbb befektető fix kamatozású pénzügyi eszközökbe fektet be, amelyekbe rendszeresen és következetesen fektet be, és alkalmanként részvényekbe is merészkedik. A diverzifikált portfólió segít biztosítani, hogy a tőkénk ne függjön teljes mértékben egyetlen pénzügyi eszköztől, feltéve, hogy rendelkezünk a szükséges tudással és tapasztalattal ahhoz, hogy intelligensen fektessünk be részvényekbe, megértsük a benne rejlő kockázatokat, és rendelkezünk vészhelyzeti tervvel tőkeveszteség esetén .