A fizetőképességet mutatóként használják a gazdálkodó egység pénzügyi kimutatásaiban. Lehet cégtől, jogi személytől vagy természetes személytől. Megpróbálja meghatározni azt a gazdasági kapacitást, amellyel szembe kell néznie a gazdasági kötelezettségekkel. Annak érdekében, hogy megtudja, milyen kapacitással rendelkezik, keressen egy kapcsolatot, amely meghatározza, hogy hány vagyona van a kötelezettségekhez viszonyítva. Ez a kapcsolat magában foglalja az összes tulajdonban lévő eszköz felosztását az eszközhöz képest.
Nem tévesztendő össze a pénzügyi autonómia vagy a likviditás arányával. Fizetőképesség arra törekszik, hogy szembenézzen a jövővel míg a pénzügyi autonómia arány a vállalat vagy személy hitelfelvételi képességét követi. Másrészt a likviditás nem olyan arány, amely valahonnan jött, de népszerûen a pénz birtoklását gyakran összekeverik fizetőképességgel. Így a fizetőképesség jó mutató a vállalat pénzügyi vagy pénzügyi elemzésére. Ahhoz, hogy jobban megértsük, ez a cikk a fizetőképesség körül fog forogni, és elmagyarázza, hogyan kell kiszámítani, és hogyan tudjuk értelmezni ezt a mutatót.
A fizetőképesség kiszámítása
A vállalat fizetőképességi szintjének meghatározása érdekében elvégzendő számítás meglehetősen egyszerű. Egyrészt össze kell adnia az összes eszközt, majd el kell osztania ezt az értéket az összes kötelezettség összegével. Lássuk jobban egy példával:
- Eszközök: Összesen 350.000 XNUMX euró.
- Kötelezettségek: Összesen 200.000 XNUMX euró.
- Eszközök / források: 1.75 de fizetőképességi szint.
Amint láthatja, ennek a mutatónak az megszerzése egyszerű, azonban fontos meghatározni, hogy a fizetőképesség mely szintje megfelelő. Legyen szó személyes pénzügyeiről, ha Ön egy vállalat tulajdonosa, vagy befektető, akit érdekel a bizalom, és megbízható és objektív változóval szeretne rendelkezni elemzés céljából.
Hogyan értelmezhető egy befektetés hitelképessége
Nagyon versenyképes világban élünk, ahol senki sem akar lemaradni. Vannak olyan vállalatok, amelyeknek elegendő nyereséget sikerül termelniük, hogy ne kelljen hitelt felvenniük vagy minimálisan. A legtöbb vállalat esete azonban új befektetésekre kényszerül, gyakran új hiteleket igényel, és itt a fizetőképességi ráta jelezheti, hogy milyen szintre vehet fel hitelt. Adatokként ezek az információk mindig kísérhetik a korábban megvitatott pénzügyi autonómiát.
Milyen szintek alkalmasak
Az a vállalat, amelynek aránya alacsonyabb, mint az előző példában megadott 1.75, például 1.2-es, azt jelentené, hogy fizetőképességi szintje alacsonyabb lenne. Más szavakkal, korlátozottabb lenne a képességük új kreditek megszerzésére vagy új infrastruktúrák létrehozására, több fizetés kifizetésére stb. Meghatározhatjuk és széles körben elfogadott megfelelő fizetőképesség 1.5-től lenne. Bármi, ami kevesebb, mint 1.5, gyengébb hitelt jelentene, és annál alacsonyabb lenne.
Azonban nem minden iparág mozog egyformán, és vannak olyanok, ahol az adósságszint általában alacsonyabb, más pedig magasabb (például az építőipar világa).
Hogyan lehet figyelembe venni a vállalat fizetőképességének történetét?
A szavatolótőke-arány, amelyet az előző évek mutatói kísérnek, iránymutatásul szolgálhat a befektetésekhez. Elég alapelemzésben használják, és az idővel meghatározott és fenntartott fizetőképesség szintje sokféleképpen értelmezhető.
Abban az esetben, ha a vállalat tovább növekszik, vagyis nettó saját tőkéje az idő múlásával folyamatosan növekszik, és fizetőképességi szintjét is fenntartja, ez jó jel. Előfordulhat többek között az is, hogy a vezetőség jó stratégiát határozott meg és pénzügyi kimutatásaiban az évek során nagyon stabil egyensúlyt tart fenn.
Ha éppen ellenkezőleg, a fizetőképessége megmarad, de a nettó vagyon csökken, akkor lehetséges, hogy a részvényei is csökkennek. Ha nem, és a részvényei visszatartják, lehet, hogy a befektetők vagy nem vették észre az értékvesztést, vagy vannak más stratégiai tervek. Ezt a kérdést önmagában kell megvizsgálni, minden vállalat egy világ (mint általában mondani szoktam).
Másrészt magától értetődik a fizetőképességi szint folyamatos elvesztése egy vállalatnál nem jó jel, főleg ha tartósan fennáll, vagy hogy az állandó növekedés jó dolog. Biztosítania kell, hogy a vállalat felhasználja ezeket az eszközöket, vagyis tovább akar növekedni. Az ideális forgatókönyv (vagy legalább az egyik) az lenne, ha egy vállalatot növekvő fizetőképességgel látnánk, amely bővüléskor végül csökkenhet, majd folytathatja a fizetőképesség szintjének helyreállítását, és így tovább.
Fizetésképtelenség
Ez a mocsaras talaj az, ahova senki nem akar eljutni, más néven csőd vagy csőd. A fizetésképtelenség ellentétes a fizetőképességgel, azzal, hogy képtelen teljesíteni a tartozás pénzét. létezik kétféle fizetésképtelenség, a cash / cash flow és a mérleg.
Cash flow fizetésképtelenség vagy készpénz az, amikor egy vállalatnak vagy személynek nincs likviditása a jövőbeni fizetésekhez, de ha van elég vagyona. Ezt a helyzetet általában úgy oldják meg, hogy tárgyalnak a hitelezővel a fizetési módokról. Az adósnak általában vannak értékes dolgai, például ingatlanja, gépei, autója stb., És a hitelező várhat a kifizetések beérkezésére. Ezt a késedelmet általában valamilyen módon szankcionálják, így pénzbírsággal vagy hasonlóval járhat, eltekintve a tartozás végső megfizetésétől.
Mérleg fizetésképtelensége akkor fordul elő, amikor minden egy vállalat vagyona még elégtelen is hogy szembenézzen az adósság utolsó befizetésével. Normális esetben ezt a helyzetet a következő fizetés megtörténte előtt fontolgatják, amelyben már azt gondolják, hogy nem lesz mód a következő befizetések kifizetésére vagy bármilyen tevékenység fenntartására. Mielőtt ez a helyzet bekövetkezne, általában úgy határoznak, hogy fenntartják a tevékenységet (az általa nyújtott előnyök érdekében). Végül a hitelező és az adós is tárgyalhat erről a helyzetről és elfogadhat egy kis veszteséget, vagy tárgyalhat egy új adósságról vagy olyan fizetési módról, amely lehetővé teszi számukra a tevékenység fenntartását.