A járadék jövőbeli értéke az ismétlődő kifizetések csoportjának értéke egy adott időpontban a jövőben, adott megtérülési rátát vagy diszkontrátát feltételezve. A pénz időértéke miatt a ma kapott vagy kifizetett pénz többet ér, mint a jövőben ugyanannyi pénz. Nézzük meg, hogyan tudjuk a járadék jövőbeli értékét alkalmazni befektetési portfóliónkra.
Mennyi egy járadék jövőbeli értéke
A járadék jövőbeli értéke az ismétlődő kifizetések csoportjának értéke egy adott időpontban a jövőben, adott megtérülési rátát vagy diszkontrátát feltételezve. Minél magasabb a diszkontráta, annál nagyobb a járadék jövőbeli értéke. Amíg a járadékot körülvevő összes változó ismert, mint például a kifizetés összege, a várható mérték, az időszakok száma, addig lehetséges a járadék jövőbeni értékének kiszámítása.
Mire számít a járadék jövőbeli értéke?
A pénz időértéke miatt a ma kapott vagy kifizetett pénz többet ér, mint a jövőben ugyanannyi pénz. Ez azért van, mert a pénz befektethető, és idővel növekedhet. Ugyanezen logika szerint ma egyetlen 5.000 dolláros kifizetés többet ér, mint egy öt évre elosztott, 1.000 dolláros járadékfizetés sorozata. A járadék kifizetésére általában egy időszak végén kerül sor. Az esedékes járadék azonban egy időszak elején fizetett kifizetés. Bár ez nem tűnik nagy különbségtételnek, jelentős különbségek lehetnek a kettő között, ha figyelembe vesszük, hogy milyen kamatot keresünk.
Képlet a járadék jövőbeli értékének kiszámításához
A rendes járadék jövőbeli értékének képlete a következő. (A rendes járadék egy adott időszak végén kamatozik, és nem az elején, mint az esedékes járadék esetében.)
Képlet a járadék jövőbeli értékének kiszámításához.
Példa a járadék jövőbeli értékének használatára
Tegyük fel, hogy valaki úgy dönt, hogy évi 125.000 8 eurót fektet be a következő öt évre olyan járadék mellett, amely várhatóan évi XNUMX%-ot tesz ki. Ebben a példában a kifizetési sorozat egy szabályos járadék, amelyben minden időszak végén kifizetésre kerül. Ennek a fizetési sorozatnak a várható jövőbeli értéke a fenti képlet alapján a következő:
