Mit jelent a PER és mire használják?
Amikor a PER-ről beszélünk, egy olyan kifejezésre utalunk, amelyet széles körben használnak a gazdasági szektorban, különösen a vállalatokkal kapcsolatosan, mivel a PER az ár-nyereség arány; amely megmondja, hogy mit fizetnek a piacon minden egyes pénzegységért, amelyből profit származik.
Mi ez az eredmény?
Ez az eredmény Csak reprezentatív, és megmutatja nekünk a tőzsdei értékelést, és azt, hogy a vállalat hogyan tudna nyereséget keresni, vagy a lehető legnagyobbat termelni. Ez a fajta adat az egyik legigényesebb és legértékesebb a vállalatok számára, és kiszámítása nagyon egyszerű.
A PER érték kiszámítása
A PER megegyezik egy adott vállalat piaci értékével, vagyis a részvények száma a vállalat egyes részvényeinek árfolyamának a hányadosa elosztva a társaság nettó nyereségével. Aztán a az egyes részvények ára az egyes részvények előnyeiért.
Hogyan olvassuk el a PER eredményt
Ha a PER értékét vesszük, és ez az érték magasabb, mint a jelenlegi piaci érték, ez azt jelzi, hogy a vállalat nagyon jó növekedési kilátásokkal rendelkezik, és az ezzel kapcsolatos elvárások nagyon magasak.
Magas értékek a PER eredményekben
Magas érték esetén a társaság részvényei teljesen pozitív eredményeket mutatnak, a részvények árfolyamai pedig folyamatosan emelkedni fognak.
Ez független attól, hogy a társaság még nem jelentett-e be nyereséget. Most, abban az esetben, ha az árfolyam stabil marad, a PER csökken. Nagyon tisztában kell lennie a társaság PER-jének növekedésével és mélységével; mivel bármikor negatív várakozásai lehetnek a céggel szemben, és fel kell készülnie rá.
Abban az esetben, ha a PER alacsony lesz, a fő probléma egyfajta lassú növekedés a vállalatban, vagy talán majdnem nulla. Ha a részvények nem tudnak emelkedni, ennek következménye a vállalattal szembeni alacsony várakozások, vagy a jövőre nézve nagyon lassú növekedés lesz.
A cégem magas PER értékű részvényei?
Nem, a magas vállalat PER-je nem azt jelzi, hogy a vállalat részvényei drágák, vagy hogy magasabb áron tudod eladni, vagy hogy gyorsan el kell kezdened a társaság részvényeinek értékesítését. Ez csak annyit mond nekünk a társaság intézkedései tovább javulnak és amelyek magasabbak az átlagos növekedési várakozásoknál.
Mikor adjam el a cégem részvényeit
Csak akkor gondolhat az értékesítésre, amikor a PER magas, de a vállalat növekedési várakozásai a jövőben nem magasabbak. Itt, ha el kellene gondolkodnia az eladáson.
Továbbá, az alacsony PER egy vállalatnál nem feltétlenül jelenti azt, hogy a részvények olcsók és olcsóbbaknak kell lenniük a piacon. Lehet, hogy ennek a cégnek alacsony a PER-je, de pozitív elvárásai vannak. Ha azonban a vállalat nem ad növekedési várakozásokat, és semmiféle nyereséget nem kap, akkor a jövőbeni veszteségek elkerülése érdekében a lehető leghamarabb el kell adnia.
Amikor növekedési várakozások vannak a vállalatban, de nincs semmiféle árajánlata, akkor egy kicsit várni kell, és összehasonlítani kell az említett vállalatot a miénkhez közeli szektor többi társaságával, hogy lássuk, mi annak valódi növekedési valószínűsége vannak.
Országos szinten is látható, mivel sok vállalat úgy dönt, hogy megváltoztatja a helyét vagy az értékesítési pontokat, ahelyett, hogy bezárná a céget vagy sokkal alacsonyabb áron értékesítené a részvényeket.
Mi engedi megismerni a PER-t és milyen előnyöket kínál Önnek
Az ilyen típusú számítások által nyújtott előnyöket vagy előnyöket illetően az a lehetőség, hogy megadjuk a összehasonlítás a szektor tőzsdén jegyzett társaságai és a miénk között. Ez lehetővé teszi számunkra, hogy összehasonlítsuk cégünket a nemzeti és nemzetközi viszonylatban működő vállalatokkal, és elvégezzük a vállalat belső számítását annak ellenőrzésére, hogy megtisztítható-e vagy sem.
Milyen hátrányai vannak Perunak, és milyen problémákat okozhat?
Tekintettel a a PER hátrányai, az egyik leghírhedtebb, hogy két különböző nagyságrendű lehet egyszerre összefüggésben, mivel a társaság pénzügyi kimutatásai révén elért egy részvényre jutó nyereséget a múltban a jelenlegi részvények árával láthatja; amely a jövőbeni várakozások adatait adhatja meg számunkra az eladások ütemével.
Ha meg akarja oldani ezt a problémát, hogy minél több valós adatot kaphasson, a legfontosabb a becsült részvényenkénti nyereség felhasználásaEz a módszer azonban nem alkalmazható olyan vállalatoknál, amelyek nem részesültek előnyben.
A még pontosabb adatok megszerzéséhez figyelembe kell venni a Ár Cash Flow vagy az ismert "belső cash flow", és vegye be a számításokba.
A PER kiszámításának egyéb módjai
Ennek egyik első módja az, ha a jövedelmet vagy a nyereséget egy teljes évre felkutatja a vállalatban. Az év teljes értékét használjuk fő értékként a BPS kiszámításához
Jó példa erre:
Tegyük fel, hogy megpróbáljuk számítsa ki az X vállalat részvényenkénti eredményét, például a Facebook. Amit mi alapul vesz, az a vállalat nettó jövedelme, például 17 milliárd (biztosan több).
Nagyon ügyelnie kell arra, hogy ne a negyedéves nettót vegye, hanem az éves nettó, hogy valódi eredményt adhasson Önnek. Ha a negyedéves számítást használja, az eredmény háromszor kevesebb lesz, mint amire szüksége van, és az eredmények nem lesznek a legmegfelelőbbek.
A társaság negyedéves eredményei csak arra szolgálnak, hogy megtudjuk, hogyan áll a társaság három havonta.
akkor, tudnia kell, hogy a társaság hány részvénye van forgalomban. Tegyük fel, hogy példánkban a vállalatnak 8.000 részvénye van.
Az utolsó lépés a nettó jövedelem elosztása a forgalomban lévő részvényekkel. 17 milliárd / 8.000.
Meg kell szereznem a PER-et a cégemtől, hogyan működik?
Minden vállalatnak ismernie kell az általa generált PER-t, ellenőrizni, hogy nyereséges vállalkozásról van-e szó és mikor.
Ha tudjuk, hogy a PER hogyan működik, és tudjuk, hogyan kell helyesen értelmezni az adatokat, akkor ez tökéletes látásmódot nyújt számunkra, hogy megtudjuk, mely részvényeket érdemes választani a befektetésekhez velük.
Egy másik példa a megfelelő megértésre és értelmezésre:
Képzeljük el, hogy van olyan vállalkozásunk, ahol számítógépeket árulunk, és minden számítógép körülbelül 100.000 10.000 euróba kerül. Minden egyes értékesítésnél a számítógépekből 10 10 euró nyereséget veszünk fel. Tíz év alatt már megtérült az összes befektetés, amelyet az elején tettünk. Ez azt jelenti, hogy vállalkozásunk PER-je 10 = XNUMX év.
Ha ezt el akarjuk vinni a tőzsde világába, akkor a megszerzett 10 PER azt jelenti, hogy 10 év elteltével a vállalatnak valamilyen vesztesége lesz, vagy legalábbis nem lesz 100% -os nyeresége.
Tudnunk kell, hogy bár alacsonyabb a PER-számunk, a beruházások megtérülése sokkal jobb lesz.
Mit tegyek, ha a PER-em mindig negatív
Van, amikor a vállalatoknak mindig negatív a PER-je. Ez azt jelenti, hogy cége pénzt veszít, és a beruházást nem fogja megtéríteni. A PER változik, de ha túl sokszor ugyanazt a PER-t adta nekünk, vagy rosszabbul változik, akkor egyértelmű, hogy valami nem megy jól.
bármi tennünk kell ezekben az esetekben hogy hol a társaságnak veszteségei vannak az, hogy felismerjük, mi a probléma, és elkezdünk komoly óvintézkedéseket tenni, hogy megakadályozzuk cselekedeteink teljes elesését.
Hogyan tudom megismerni más, az enyémhez hasonló vállalatok adatait
Ha egy kicsit közelebbről meg szeretné ismerni más, a tiédhez hasonló cégek adatait, hogy lássa, hogyan kezelik őket, akkor van egy invesgama.com nevű oldal, ahol megtudhatja az IBEX-en szereplő vállalatok összes adatait.
Annak érdekében, hogy tagja lehessen az IBEX-et alkotó vállalatoknak, tudnia kell, hogy a fegyelmezettség elengedhetetlen, mivel cégét minden hónapban háromhavonta felülvizsgálják értékesítési és PER-felülvizsgálatok útján.
Vállalkozásának állandó információinak birtoklása segít abban, hogy időben szivárgás vagy veszteség forduljon elő a helyzet javításához és annak biztosításához, hogy cselekedeteink ne csökkenjenek.