A spanyol Kollektív Befektetési Intézmények és Nyugdíjalapok Szövetsége (Inverco) által közölt legfrissebb adatok szerint a fix kamatozású alapok nettó tőkebeáramlása meghaladta a 270 millió eurót a hónapban , amely teljes mértékben a hosszabb lejáratú fix kamatozású eszközökbe koncentrálódott. Ezek az adatok azt is mutatják, hogy az év eddigi részében a fix kamatozású alapok közel 2,5 milliárd euró nettó tőkebeáramlást halmoztak fel.
Eközben a nemzetközi részvényalapok megfordították az elmúlt hónapok trendjét , és pozitív tőkebeáramlást tapasztaltak, amit a piaci teljesítmény is segített. Pozitív hozamaik ellenére azonban az év egészében meghaladta az 1.800 milliárd eurót a nettó visszaváltások. Ezzel szemben az abszolút hozamú alapok és a passzívan kezelt alapok fenntartották az év első felében látott visszaváltásokat, az előbbiek közel 2.100 milliárd eurót, az utóbbiak pedig 605 millió eurót halmoztak fel visszaváltások formájában.
Általánosságban elmondható, hogy a befektetési alapok – a piac erős havi teljesítményének köszönhetően – júniusban 3.711 milliárd eurós növekedést mutattak , és az előzetes adatok szerint az év első felét 10.688 milliárd eurós eszközállomány-növekedéssel zárták, elérve a 268.203 milliárd eurót, ami 4,2%-os növekedést jelent 2018 végéhez képest. Ez vitát váltott ki arról, hogy vajon jobb-e részvényportfólión alapuló befektetési alapokat választani, vagy éppen ellenkezőleg, fix kamatozású eszközöket.
Több jövedelmezőség, mint fix
Jelenleg a részvényalapú befektetési alapok számos olyan előnnyel rendelkeznek, amelyek vonzóbbá tehetik őket. Az egyik legjelentősebb a magasabb hozam lehetősége a fix kamatozású befektetésekhez képest. Továbbá a versenyképesebb kamatlábak elérése ma már óvatosabb megközelítést igényel a befektetési döntések meghozatalában. A nemzetközi részvénypiacok viszonylag erős teljesítménye miatt ez a stratégia jó választás.
A részvényközpontú befektetési alapok egy másik előnye abból fakad, hogy a monetáris ösztönzők az ilyen típusú piacokat részesítik előnyben az Atlanti-óceán mindkét partján. Az az előnyük, hogy a részvénypiacokon belül számos lehetőség közül lehet választani különböző formátumokban. Másrészt fennáll az államadósság-buborék kipukkadásának veszélye , ami súlyosan érintheti a fix kamatozású befektetési alapokat.
Hogyan védekezhet a részvényekben
Azonban számos befektetési stratégia áll rendelkezésére, hogy megvédje tőkéjét a pénzügyi piacok esetleges instabilitásától. Az egyik ilyen rendszer a részvények más pénzügyi eszközökkel, például árucikkekből , devizákból vagy akár alternatív befektetésekből származó eszközökkel való kombinálását foglalja magában. Ez a megközelítés segíthet a kis- és középvállalkozások számára a legkedvezőtlenebb forgatókönyvek esetén a veszteségek korlátozásában. E tekintetben vannak olyan befektetési alapok, amelyek ezt a konkrét előnyt kínálják.
Egy másik stratégia, amit mostantól alkalmazhatsz, az aktív befektetési alapkezelés . Mit is jelent ez valójában? Egyszerűen fogalmazva, azt jelenti, hogy a befektetési alap portfóliódat minden lehetséges forgatókönyvhöz igazítod, még a lakossági befektetői érdekeid szempontjából legnegatívabbakhoz is. Rendszeresen módosítod a portfóliódat, hogy maximalizáld a megtakarításaid hozamát. Azt fogod tapasztalni, hogy a teljesítmény idővel javul, ha ezt a stratégiát követed a befektetési alapjaid kezelésében. Számos pénzügyi termék kínálja ezt az egyedülálló funkciót anélkül, hogy ez befolyásolná az alapok által felszámított díjakat.
Részvény kockázatok
Másrészt nem feledkezhetünk meg e befektetési modell választásának néhány hátrányáról sem. Az egyik legjelentősebb a nemzetközi részvénypiacok összeomlásának lehetősége , a 20%-os vagy 30%-os értékcsökkenéssel. Ez jelentős összeg elvesztését jelentheti nagyon rövid idő alatt. A pénzügyi eszközök kiválasztására szolgáló rendszer használatának további kockázata a jelentős árkorrekciók, vagy inkább jelentős áresések lehetősége az elkövetkező hónapokban.
Olyannyira, hogy akár a jelenleg jegyzett áraknál jóval alacsonyabb árakat is láthatunk. A pénzügyi piacok 10% és 20% közötti esést mutatnak , ami nagyjából megegyezik azzal a százalékkal, amelyet az ilyen típusú befektetési alapokon keresztül végrehajtott tőzsdei tranzakciókon elveszítenénk. Egy másik kockázat, amellyel szembesülünk, annak a lehetősége, hogy a nemzetközi indexek elértek egy olyan plafont, amelyet az elkövetkező években nehéz lesz túllépni.
A tőzsde jövedelmezőbb
Mindenesetre fontos szem előtt tartani, hogy a tőzsdei befektetések általában közép- és hosszú távon jövedelmezőbbek , és általában felülmúlják a fix kamatozású termékeket vagy a bankok által kínált termékeket. Ez különösen fontos a kamatlábak csökkenésének idején.
Ez egy nagyon fontos tényező, amely kétségtelenül elősegíti a részvénypiacok fejlődését. Mert ez azt jelenti, hogy több pénz van nyereségessé a tőzsdén, és ez segíti a pénzügyi eszközök működését. Bár ez egy olyan trend, amely a jövő év első felében biztosan véget érhet. És ezért észrevehető lenne a részvényárfolyamban. Egy másik kockázat, amellyel szembesülünk, az a tény, hogy a nemzetközi indexekben olyan plafont hoztak létre, amelyet az elkövetkező években nehéz lesz leküzdeni.