A részvények iránti kereslet továbbra is növekszik, és az egyik fő hajtóerő kétségtelenül a részvényesi hozamok. Míg az infláció továbbra is komoly aggodalomra ad okot Spanyolországban, a tőzsdén jegyzett vállalatok egyre nagylelkűbb kifizetésekkel reagálnak. Az év első felének adatai megerősítik, hogy a spanyol vállalatok ismét megdöntötték saját rekordjaikat az osztalékfizetés tekintetében.
Ez nem elszigetelt jelenség. Globálisan is rekordmagasságot ért el a befektetők zsebébe áramló pénz. A helyi befektetők számára azonban a legérdekesebb, hogy az Ibex 35 osztalékhozama továbbra is az egyik legvonzóbb Európában , messze meghaladva az augusztusi fogyasztói árindex által rögzített 4,3%-ot. Bontsuk le a számokat, a dátumokat és a legfényesebb részvényeket.
Az egész világ osztozik a zsákmányon, és Európa vezeti a párt.
A Janus Henderson legfrissebb jelentése, amely kibővítette historikus indexét a részvény-visszavásárlásokkal, nagyon világos képet fest. Az év első negyedévében a világ 1.500 legnagyobb nyilvánosan működő vállalata 424.500 milliárd dollárnyi rendes osztalékot osztott ki, ami 10%-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest . És vegye figyelembe, hogy ennek a tortának jelentős része európai ízű.
Svájc a kontinens legnagyobb osztalékfizetőjévé vált 27.300 milliárd dollárral, elsősorban olyan gyógyszeripari vállalatok hozzájárulásainak köszönhetően, mint a Novartis és a Roche, amelyek a globális top 5-be kerültek. Mellettük a Saudi Aramco továbbra is a világ legbőkezűbb osztalékfizetője, szorosan a Microsoft és a China Construction Bank mögött. A globális osztaléknövekedés várhatóan tovább emelkedik, és az év egészében eléri a 8,3%-ot.
Spanyolország rekordsebességgel: több mint 26.000 milliárd mindössze hat hónap alatt
Spanyolországot tekintve a számok valóban lenyűgözőek. A Bolsas y Mercados Españoles (BME) által összeállított adatok szerint a spanyol tőzsdén jegyzett vállalatok 26.399 milliárd eurót osztottak el az év első felében, ami 21,65%-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest . Ez a szám csak megerősíti azt a növekvő tendenciát, amely már hat egymást követő évben tart, és amelyet csak a világjárvány miatti kényszerű leállás szakított meg.
A tavalyi év 42.671 milliárd eurós teljes kifizetéssel zárult, ami 12,7%-kal több, mint 2024-ben, és minden jel arra mutat, hogy 2026 messze meghaladja ezt a számot. Valójában az osztalékkal járó Ibex 35 hosszú távú üzletnek bizonyult: 30 év alatt kumulált éves hozama eléri a 7,95%-ot , ami négy százalékponttal magasabb, mintha csak a részvényárfolyam-emelkedést vennénk figyelembe. Az osztalékok újrabefektetése, ahogy mondani szokás, csodákra képes.
Szeptember: kevés, de nagyon jelentős kifizetés
A szeptember nem éppen a legcsapadékosabb hónap az osztalékfizetés szempontjából, de azok, amelyek megérkeznek, figyelmet érdemelnek. Az ArcelorMittal a 9-én fizeti ki harmadik negyedéves osztalékát, részvényenként bruttó 0,13 eurót, míg az Aperam másnap követi a példát, körülbelül 0,425 euróval. Mindkét részvény azonban augusztus óta nem fizet, így aki csatlakozni szeretne, annak várnia kell a következő osztalékfizetési körre.
Az Unicaja e havi nagy bejelentése a banktól érkezett. Az Unicaja szeptember 24-én részvényenként 0,0844 euró bruttó osztalékot fizet, a diszkontálás napja pedig 22. Ez a kifizetés, amelynek összege körülbelül 217 millió euró, 28%-os növekedést jelent a tavalyi év közbeni osztalékhoz képest , és az első félévi nettó nyereség 60%-ának felel meg. Ezenkívül a bank már bejelentett egy újabb készpénzes kifizetést decemberre.
És figyeld az Ebro Foods-ot, mert bár szeptemberben nem fizet osztalékot, a 29-e fordulópontot jelent. Ezen a napon a vállalat anélkül kezdi meg a kereskedést, hogy jogosult lenne a 0,23 eurós osztalékra, amelyet október 1-jén fizetnek ki. A hónap tanulsága világos: az osztalékfizetés dátumánál fontosabb az osztalékfizetési nap , mivel a részvények ezen dátum utáni vásárlása nem jogosít fel az osztalékra.
Olyan hozamok, amelyek porban hagyják az inflációt
Mivel a fogyasztói árindex augusztusban 4,3%-ra emelkedett, sok megtakarító számára prioritássá vált az e szám feletti osztalékhozamot kínáló részvényekben való menedékkeresés. Az Ibex 35 indexben akár hat olyan vállalat is van, amelynek hozama meghaladja az 5%-ot. A listát a Banco Sabadell vezeti, különösen feltűnő adattal, 17,83%-kal. Ezt követi az Enagás és a Naturgy, egyaránt 5,95%-kal, szorosan mögöttük pedig a Logista (5,79%), az Inmobiliaria Colonial (5,70%) és a Redeia (5,25%) következik.
Határainkon túl az Euro Stoxx 50 index is vonzó lehetőségeket kínál. A Volkswagen, a tőzsdén eltöltött kihívásokkal teli éve ellenére, közel 8%-os osztalékhozamot kínál 30%-os emelkedési potenciállal az elemzők szerint. A Mercedes-Benz és az Intesa Sanpaolo is 6%-ot meghaladó hozamot kínál. A magas hozamok és az értéknövekedési potenciál ezen kombinációja kétségtelenül a Szent Grál azok számára, akik közép- és hosszú távon szeretnék gyarapítani vagyonukat.
Ezekkel a számokkal a spanyolországi és európai osztalékkilátások nagyon egészségesnek tűnnek. A rekordkifizetések, a szeptemberi naptár tele kihagyhatatlan eseményekkel, mint például az Unicaja és a kulcsfontosságú Ebro Foods osztaléka, valamint az infláció kétszeresét meghaladó hozamok vonzó képet festenek a befektetők számára. Fontos azonban megjegyezni, hogy a diszkont dátuma kulcsfontosságú , és hogy – mint mindig – az óvatosság és a diverzifikáció a legjobb szövetségesek a kellemetlen meglepetések elkerülésére.
