Jack Schwager amerikai kereskedő és író az elmúlt 30 évben interjúkat készített a világ legjobb befektetőivel és kereskedőivel, legújabb könyvében, az Ismeretlen piaci varázslókban pedig olyan befektetőket mutat be, akik (annak ellenére, hogy nem szereztek hírnevet a befektetési világban) jobb múlttal rendelkezik, mint néhány legjobb szakmai befektető. És mivel ők olyan normális emberek, mint mi, arra gondoltunk, hogy elemezzük a 10 leckét, hogy tovább gazdagítsuk kereskedési képzésünket…
Mi az a 10 lecke, ami a különbséget jelenti?
1. Nincs nyerő formula.離
A fő következtetés az, hogy a befektetés sikere nem a befektetés megfelelő megközelítésének megtalálása, hanem a számunkra megfelelő megközelítés megtalálása. Vagyis olyat, ami kompatibilis a preferenciáinkkal és a személyiségünkkel. Egy kereskedő például kezdett technikai elemzést használni, de nem értette, miért működne a diagrammintázatokra alapozott befektetési döntés. Ezért úgy döntött, hogy javítja kereskedési képzését, és áttért a fundamentális elemzésre, és sokkal sikeresebb volt.
2. Vezessünk nyilvántartást a működésünkről.✍
A kereskedési napló kétféle kritikus információval szolgálhat számunkra, mind arról, hogy mit csinálunk jól, és mit csinálunk rosszul. Ez olyan értékes információ, amelyet felül kell vizsgálnunk, hogy folyamatosan javítsuk folyamatainkat, megerősítve azt, amit jól csinálunk, és tanulnunk kell abból, amit rosszul csinálunk.
Kereskedelmi képzésünk javítása érdekében felül kell vizsgálnunk működési nyilvántartásunkat.
A Schwager könyvében megkérdezett kereskedők egyike felfedezte kereskedési naplójában, hogy a legnagyobb nyeresége azokból a kereskedésekből származik, amelyekben több közös jellemző is volt. Ez segített neki felfedezni előnyét, aminek köszönhetően sztratoszférikus befektetési eredményeket ért el. És ha már az előnyökről beszélünk...
3. Ismerje meg előnyeinket és tartsa fenn azokat.♂️
Kereskedési képzésünkhöz elengedhetetlen, hogy tudjuk, mik az erősségeink és a gyengeségeink. A befektetés célja nem az, hogy minden eszközosztályban és minden piacon szakértő legyen. A befektetés célja a pénzszerzés, és ha ez azt jelenti, hogy előnyhöz jutunk egy olyan kétértelmű dologban, mint a kis kapitalizációjú fogyasztói részvények, akkor természetesen tartanunk kell pozícióinkat. Ha az az előnyünk, hogy azonosítjuk azokat a részvényeket, amelyek a főbb tematikus trendekből profitálhatnak, még egyszer ne essen a kísértésbe, hogy a szakterületén kívül kereskedjen csak azért, mert ezt "kell" tennie. A tömegek követése nem mindig helyes, és gyakran tévedésekhez vezet.
4. Próbáljon aszimmetrikus előnyökkel járó műveleteket találni.⚖️
A legjobb ügyletek azok, amelyekben a potenciális nyereség többszöröse a potenciális veszteségnek. Például az egyik, a könyvben megkérdezett kereskedő folyamatosan keresi a "tenbaggers«, vagyis olyan műveletek, amelyek értéküket tízzel sikerül megszorozni. Ez az 1.000%-os potenciális nyereség sokkal nagyobb, mint az az elméleti maximális 100%-os veszteség, amelyet egyetlen műveletbe fektetve elszenvedhetünk.
A Tenbaggerek olyan műveletek, amelyek minimális növekedése x10. Forrás: Tradingview.
Másrészt egyetlen jó kereskedő sem ragaszkodik egy olyan kereskedéshez, amely a 100%-os veszteség felé halad, mivel gyakorlatilag minden sikeres kereskedő szigorú kockázatkezelési politikát alkalmaz veszteségei korlátozására. Ennek legegyszerűbb módja a stop-loss megbízások, amelyek korlátozzák a maximális veszteségünket a kereskedésben, és javítják a profit aszimmetriáját. De ne feledje, hogy nem kell mindig megvárnunk, amíg a megállónk aktiválódik. Ha például úgy gondoljuk, hogy a befektetési tézisünk a kereskedés megnyitása után már nem érvényes, egyszerűen lezárjuk, hogy csökkentsük a hosszú távú veszteségeket.
5. Kockázatkezelés a portfóliónkban.燐
Ez nem tanulság, törvényként kell megközelítenünk kereskedési képzésünkön belül. Nem elég, ha portfóliónk egyes pozícióira stop-loss megbízások vannak, gondolnunk kell az egyes pozícióink közötti összefüggésekre is. Ha a különböző pozíciók erősen korrelálnak, akkor nem számít, hogy minden pozíciónak van-e stop parancsa.
A kockázatkezelés sok felesleges fejfájást eltávolíthat. Forrás: TRC Capitals.
Ez azért van, mert a különböző kereskedések együtt veszíthetnek pénzt. Ha ez a helyzet, mérlegelnünk kell az egyes pozíciók méretének csökkentését, vagy fordítottan korrelált pozíciók hozzáadását portfóliónkhoz. A nyereség biztosítása és a veszteségek minimalizálása érdekében nagyon fontos portfóliónk aktív kezelése.
6. Tartsunk egy kis szünetet, ha nagy veszteséget élünk át.
A könyvben megkérdezett kereskedők közül sokan teljes szünetet tartottak, ha a portfóliójuk 10-20%-os veszteséget szenvedett el, és ennek két oka van, amiért ez jó ötlet:
- A nagy veszteség azt jelentheti, hogy amit csinálunk, az nem működik, és át kell értékelnünk a befektetési folyamatot.
- Érzelmeink hajlamosak az útjába állni, ha nagy veszteséget élünk át, és elkezdünk befektetési döntéseket hozni a veszteségek megtérülése érdekében. Ez egy feneketlen gödörré válhat, amely még nagyobb veszteséghez vezet, amit elkerülhetünk, ha tartunk egy kis szünetet, hogy kitisztuljunk az elménkből.
7. Ha tiszta FOMO-ból nyitunk kereskedést, jobb, ha lezárjuk.
Mondjuk azt látjuk, hogy egy akció ill cryptocurrency véletlenszerű, amiről soha nem hallottunk, felmegy. Beindul a kimaradástól való félelem (ismertebb a FOMO rövidítés), és a végén vásárolunk. Aztán ott ülünk, és várjuk, hogy a részvény vagy a kriptovaluta dráguljon, ahelyett, hogy igazán megértenénk, miért kell felmennie. Ha azt találja, hogy arra várunk, hogy egy kereskedés csak működjön, az egyértelmű jele annak, hogy szerencsejátékot folytatunk, nem pedig szilárd folyamaton alapuló kereskedést. És ha ez a helyzet, akkor hosszú távon hatalmas szívességet teszünk magunknak azzal, hogy kiszállunk ebből az üzletből.
A FOMO-ciklusok segíthetnek meghatározni, hogy mikor van a trend. Forrás: Basque Chronicle.
8. Tegyen különbséget a működési eredmények és a meghozott döntések között.
Egy művelet rossz eredménye nem feltétlenül jelenti azt, hogy rossz volt, és fordítva. Ha egy olyan műveletet zárunk le, amelyet impulzív módon, anélkül, hogy egy folyamatot nyereséggel követtünk volna, az nem jó művelet. Hasonlóképpen, ha egy kereskedés veszteséggel végződik, és jó kereskedők vagyunk, csak két magyarázat létezik. Vagy követtük a folyamatunkat, és a vesztes ügylet az elkerülhetetlen vesztes ügyletek százalékán belül volt, vagy hibáztunk. Ez megtörténik, és ezt feltételezzük, ha jók vagyunk abban, amit csinálunk. A rossz kereskedőknek viszont mindig lesz valami kifogásuk, hogy igazolják veszteségeiket.
9. Légy türelmes.臘♂️
Ahogy a mondás tartja: a türelem a tudomány anyja. Ez egy olyan tulajdonság, amellyel minden jó kereskedő és befektető rendelkezik. Nehezen ápolható tulajdonság, tekintve, hogy megköveteli, hogy legyőzzük természetes ösztöneinket és vágyainkat. A befektetés sikeréhez kétféle türelem szükséges:
- Türelem, hogy kivárjuk azokat a befektetési lehetőségeket, amelyek a mi szakterületünkön belül vannak, és megfelelnek konkrét kritériumainknak és folyamatainknak. Meg kell próbálnunk nem esnünk abba a kísértésbe, hogy rossz üzleteket kössünk csak azért, mert egy ideje semmi sem jelent meg.
- Türelem a nyerő műveletek fenntartásához. Ha egy kereskedés nyereséges, csábító az idő előtti kilépés, hogy nyereséggel zárjon. De egy jobb stratégia az, ha türelmesen követjük a nyertes kereskedéseket, és egyszerűen zárjuk le a nyereség egy részét kis összegek eladásával.
10. Az állandó jövedelmezőség nem reális cél.
A befektetési lehetőségek szórványosak, és az alacsony aktivitású időszakokban az állandó jövedelmezőségre való törekvés kontraproduktív lehet, ami miatt veszteséges műveleteket hajthatunk végre. Ez az, ami miatt olyan nehéz megélni a kereskedést. A nyereség ingadozó, időnként veszteséges időszakokkal, még akkor is, ha bérleti díjat kell fizetnünk. Tehát, ha azon gondolkodik, hogy otthagyja a munkáját, hogy a kereskedésnek szentelje magát, talán az lenne a legjobb, ha alaposan meggondolja magát, és tovább fejleszti kereskedési képzését...